キーワードは「人口」です。インドなどアジア関連の投資信託が注目を集めていますが、こうした地域は人口が増加しており、人口増加によって消費が拡大し、経済全体が好循環することが期待されます。
日本の人口は残念ながら減少傾向にあります。しかし、65歳以上の人口に限定すると2040年まで増加が続く見込みです。また、60歳以上の世帯は、個人金融資産の６割超を保有し、家計消費支出の約５割を占めるなど、シニア世代の日本経済に対する影響力は大きくなることが予想されます。
高齢化社会の進展によってビジネスを拡大させる銘柄への投資で持続的なリターンを狙う、これが当ファンドのベースコンセプトです。

「高齢化社会の進展＝元気なシニアの増加」であることがポイントです。65歳以上の人口のうち介護・支援を必要とする方は約２割、つまり約８割は元気なシニアなのです。元気なシニアの多くは時間とお金に余裕があり、ゴルフ、旅行、スポーツクラブなどに他の世代よりも多くの金額を支出しています。
また、シニアの消費の変化にも着目しています。例えば、ここ数年、60歳以上の方でカカオ含有量の高いチョコレートの消費が増えていますので、チョコレート関連銘柄も投資対象の一つにしています。
このようにシニア関連と言っても様々な分野に及び、中長期的で注目できることが魅力です。

2017年10月末時点で、リターンに大きく貢献したのは以下の2銘柄です。

ベルーナ（9997）
＜注目点＞シニア世代のネットショッピングが増加
ベルーナは婦人服を中心としたカタログ通販を展開しています。現在ではカタログだけでなく、ネット販売、リアル店舗での販売も行っています。若年層だけでなく、シニア世代も含めた幅広い年代層でネットを利用した購買が増えており、同社のネット売上増加が期待されます。

タカラトミー（7867）
＜注目点＞孫への消費増加
玩具大手。「トミカ」、「プラレール」、「ベイブレード」、「トランスフォーマー」、「デュアル・マスター」、「リカちゃん」、「こえだちゃん」など数多くの定番アイテムを持っています。シニア世代の孫消費を取り込んでいます。

• ※個別銘柄の紹介にあたっては、当ファンドの過去の組入銘柄の一部および運用担当者による見解を紹介したものであり、当該銘柄について将来の保有を約束するものでも、売買を推奨するものでもありません。また、当ファンドが組入れる銘柄などのパフォーマンスを示唆するものでもありません。

• ※上記グラフ・データは過去のものおよび予想であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
• ※レーティング、トータルリターンは2017年10月末時点のものを記載しています。