東京証券取引所第一部上場銘柄に加え、新興市場などにも幅広く投資し、投資環境の変化に応じて、その時々で最適と思われる運用スタイルを採用するファンドです。
個別銘柄の選択では、企業の成長力および割安性に加え、市場の動向・需給等を総合的に判断し、対TOPIXでの超過収益の獲得を目指します。
また、TOPIXの構成銘柄だけでなく、3,500社を超す企業の決算チェックを行い、有望な銘柄は独自取材を行うことで、常に投資チャンスのある銘柄の発掘に努めています。

日本株を投資対象とした投資信託の中には、当ファンドと同じようにTOPIXをベンチマークにするファンドが数多く存在しますが、相場全体が上昇する局面でさほど上昇せず、下落局面では同等かそれ以上に下落するものもあるため、投資家の皆さまの中にも不満に思った経験をお持ちの方がいらっしゃるかもしれません。これらの多くは投資対象や運用スタイルが運用方針で制限されていますが、当ファンドは、投資環境の変化に応じて「自由」な運用スタイルを選択できるため、相場全体が上昇するような大型株主導の相場では、大型株の比率を増やし、市場平均にある程度追随していくといったことが可能です。同時に中小型株への投資で超過収益を狙っていくことができます。
デメリットは、「自由」な運用スタイルがゆえに、投資家に当ファンドの魅力が伝わりにくいことでしょうか。

米国はFRBの資産圧縮、金融緩和の解消局面ですので、教科書的には長期金利は上昇していくものと考えられます。米国の長期金利が上昇してくれば、銀行株は出遅れ感が強いため、まだ上昇余地は残されていると思います。米国の金利動向には注目しています。

上昇が見込まれるセクター・銘柄は非常に難しいですが、社会が新しい問題に直面したり、技術革新により今までできなかったことが実現可能になったりする中で、時代に適合した新しいビジネスが生まれてくる情報サービス業、サービス業には常に注目しています。
また、銘柄の中で注目しているのは、会社の変化です。例えば、仕入れ販売をしている会社が製造部門を持つことにより、卸売の会社からメーカーへと転身するといったような変化をする中で、株式市場からの評価が急激に変わる会社があります。そのような変化が起こりそうな会社を注視しています。

• ※個別銘柄の紹介にあたっては、当ファンドの過去の組入銘柄の一部および運用担当者による見解を紹介したものであり、当該銘柄について将来の保有を約束するものでも、売買を推奨するものでもありません。また、当ファンドが組入れる銘柄などのパフォーマンスを示唆するものでもありません。

• ※上記グラフ・データは過去のものおよび予想であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
• ※レーティング、トータルリターンは2017年10月末時点のものを記載しています。