皆さん、こんにちは。

移動平均線大循環分析でくりっく株365の銘柄を見てみましょう。

3月の米小売売上高が増加し、市場予想を上回り2月分も上方修正されました。この結果を受けて長期金利が上昇したことで、株式の相対的な割高感を意識した売りが出ました。米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げに対する期待が後退しています。

NASDAQ-100は上昇相場の終焉である第2ステージから下降期である第4ステージに移行してきました。ここから帯に傾きが出て間隔が広がってくれば下降トレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば下降相場の終焉である第5ステージに移行します。

NYダウは下降相場の入口である第3ステージから下降期である第4ステージに移行してきました。ここから帯に傾きが出て間隔が広がってくれば下降トレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば下降相場の終焉である第5ステージに移行します。

日経225は上昇相場の終焉である第2ステージから下降期である第4ステージに移行してきました。ここから帯に傾きが出て間隔が広がってくれば下降トレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば下降相場の終焉である第5ステージに移行します。

原油ETFは上昇期である第1ステージを維持しています。ここから帯に傾きが出て間隔が広がってくればトレンドに勢いが出てきます。一方で、短期移動平均線が帯に突入すれば上昇相場の終焉である第2ステージに移行します。

13日夜にイランがイスラエルを攻撃しました。ほぼ全ての迎撃に成功しましたが、報復の連鎖による中東情勢悪化を巡る懸念は払拭されておらず、懸念が続いています。一方で、イスラエルはイランへの報復攻撃を行い一時的に原油が急騰しました。ただ、中東情勢に対する懸念は過度には高まりませんでしたが、注意が必要な状況は続いています。

15日発表された3月の米小売売上高は前月比0.7%増と、市場予想を上回りました。2月分も上方修正されました。この結果を受けて長期金利が上昇したことで、株式の相対的な割高感を意識した売りが出ました。

FRBのパウエル議長は16日のイベントで、「インフレ鈍化の確認にはさらに時間がかかる可能性がある」と述べ、政策金利を現行水準で当面維持することを示唆しました。ジェファーソン副議長もこの日、同様の見解を明らかにしました。市場関係者の間では、６月の利下げ開始は難しく、早くても９月に始まるとの見方が広がっており、株式相場に逆風が吹いています。

FRBが17日午後に公表した米地区連銀経済報告（ベージュブック）では、物価上昇は「平均して緩やかで、前回（3月の結果）報告とほぼ同じペースだった」と指摘しました。

ニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁は、利下げを急ぐ必要はないとの認識を示したほか、必要に応じて追加利上げの可能性を排除しない考えも述べました。アトランタ連銀のボスティック総裁も、年末まで利下げできる状況にならないと語ったと報じられました。市場が織り込む年内の利下げ回数は、２回を下回るまでに減少しています。

CMEグループのフェドウオッチによると、6月の連邦公開市場委員会（FOMC）で0.25％の利下げが決まる確率は、19日時点で約19％と、1か月前の約56％から急低下しました。

4月24日（水）08:50（日本）3月企業向けサービス価格指数

4月24日（水）20:00（米国）MBA住宅ローン申請指数

4月24日（水）21:30（米国）3月耐久財受注

4月25日（木）21:30（米国）1-3月期四半期実質GDP

4月25日（木）21:30（米国）1-3月期四半期GDP個人消費

4月25日（木）21:30（米国）1-3月期四半期コアPCE

4月25日（木）21:30（米国）新規失業保険申請件数

4月25日（木）23:00（米国）3月住宅販売保留指数

4月26日（金）未定（日本）日銀金融政策決定会合、終了後政策金利発表

4月26日（金）未定（日本）日銀展望レポート

4月26日（金）08:30（日本）4月東京都区部消費者物価指数

4月26日（金）15:30（日本）植田和男日銀総裁、定例記者会見

4月26日（金）21:30（米国）3月個人消費支出

4月26日（金）23:00（米国）4月ミシガン大学消費者態度指数

4月29日（月）日本祝日（昭和の日）

4月29日（月）18:00（ユーロ圏）4月消費者信頼感

4月29日（月）18:00（ユーロ圏）4月経済信頼感

4月29日（月）21:00（独国）4月消費者物価指数

4月30日（火）08:30（日本）3月失業率、3月有効求人倍率

4月30日（火）08:50（日本）3月鉱工業生産

4月30日（火）14:00（日本）3月新設住宅着工戸数

4月30日（火）14:30（仏国）1-3月期GDP

4月30日（火）16:55（独国）4月失業者数、4月失業率

4月30日（火）17:00（独国）1-3月期GDP

4月30日（火）18:00（ユーロ圏）4月消費者物価指数

4月30日（火）18:00（ユーロ圏）1-3月期四半期GDP

4月30日（火）19:00（日本）外国為替平衡操作の実施状況（介入実績）

4月30日（火）22:00（米国）2月住宅価格指数

4月30日（火）22:00（米国）2月ケース・シラー米住宅価格指数

4月30日（火）22:45（米国）4月シカゴ購買部協会景気指数

4月30日（火）23:00（米国）4月消費者信頼感指数（コンファレンス・ボード）

＊今週は欧米のGDPや日銀金融政策決定会合に注目しましょう。

第4ステージ

第4ステージは下降期です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。

・上昇トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を上抜けていきます。

・下降トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。

高値41,500円　安値35,690円

※抵抗線・支持線となりやすい価格です。そこを突破することに意味があります。

第4ステージ

第4ステージは下降期です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。

・上昇トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を上抜けていきます。

・下降トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。

高値40,500ドル　安値37,041ドル

※抵抗線・支持線となりやすい価格、そこを突破することに意味があります。

第4ステージ

第4ステージは下降期です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。

・上昇トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を上抜けていきます。

・下降トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。

高値19,000ドル　安値16,165ドル

※抵抗線・支持線となりやすい価格です。そこを突破することに意味があります。

第1ステージ

第1ステージは上昇期です。

短期移動平均線と帯の関係に注目していきましょう。

・上昇トレンドに勢いが出る場合は、帯に傾きが出て間隔が広がってきます。

・下降トレンドに移行する場合は、短期移動平均線が帯を下抜けていきます。

高値3,500円　安値2,935円

※抵抗線・支持線となりやすい価格、そこを突破することに意味があります。

今週からは、小次郎講師流のストキャスティクスの使い方について解説していきます。

今ではストキャスティクスの主役は「S％D」になりつつあります。しかし、S％Dは元々、％Kを平均化し、さらに％Ｄを平均化したものです。ストキャスティクスの主役は、やはり％Kであると考えます。

よって、小次郎講師流では、％KとS％Dの二つを使います。

そもそも、ストキャスティクスは、現在地を確認するインジケーターです。過去何日間かの値動きの中で、現在の価格が安値から何％の位置にあるのか、また、その変化を分析するためのツールです。

ストキャスティクスは現在の値段の相対的な高安です。

２つのストキャスティクスを描画することで、異なる変化を感じ取ることができます。％Kは価格への感応度が高いです。よって、動きはギザギザとした動きになります。メリットは変化を一番早く感じ取り得ることが出来ることです。デメリットはトレンドがどうなっているのかを読み解くには難しいことです。

それに対してS%Dは緩やかに上昇、下降するので、その変化から上昇トレンドから下降トレンドに変わったとか、下降トレンドから上昇トレンドに変わったという、トレンドの変化を読み解きやすくなります。

ストキャスティクスで最も重要なのはパラメーターの設定です。そして、ストキャスティクスの最大の難しさは「標準」とされるパラメーターが存在しない点にあります。RSIなら14日、一目均衡表なら9・17・26が標準とされています。ところが、ストキャスティクスだけはそうではないのです。

この点に関しては、各会社のチャートソフトを見るときには注意が必要です。チャートソフトにはデフォルトでパラメーターが決まっています。

例えば日足チャートで、RSIなら14日、MACDなら12日・26日と、会社が違えどもパラメーターが一緒になっているものであれば支障はありません。しかし、ストキャスティクスの標準は決まっていませんので、5日だったり、9日だったり、TradingViewだと14日だったりと、デフォルトのパラメーターが違います。そうすると、80%を超えたから売りだとか、20％を割ったから買いだといっても、パラメーターが違うわけですから意味合いは全く変わってきます。

このことを正しく理解する必要があります。来週も小次郎講師流のストキャスティクスについて解説していきますので楽しみにしておいてください。