SBI証券(旧SBIイー・トレード証券:ネット証券最大手)−オンライントレードで株式・投資信託・債券を−

株価検索
  • ポートフォリオ
  • 取引
  • 口座管理
  • 入出金・振替

2019-06-26 18:47:03

マーケット > レポート > ちょっとe(イー)銘柄の見つけかた >  急騰中の銅にもeワラントで損失限定のレバレッジ投資

急騰中の銅にもeワラントで損失限定のレバレッジ投資

2016/11/10

10月後半から銅価格が急騰を見せています。その背景には中国の製造業指数が予想外の好調を示していることがあげられます。このまま上昇を続けるのか、はたまた反転急落をみせるのかには大きな注目が集まりそうです。

そもそも銅は現代社会で生産されている多くの製品に使用されています。そのため、銅は世界経済の動向とも密接にかかわっており、原油や金などと合わせてその値動きの要因を把握しておくことは有意といえるでしょう。

そこで本コラムでは、銅相場への投資に必要な基礎情報を簡単に整理するとともに、今後の銅相場に影響を与えると考えられる要因をご紹介いたします。なお、eワラントでは銅相場を対象としたレバレッジトラッカーをご用意しております。レバレッジトラッカーは時間的価値の減少も無く、初心者の方でも扱いやすい銘柄です。この機会にぜひeワラントの活用をご検討ください。

申し込んで即取引可能!お申し込み・管理料は無料!
eワラント取引のお申し込みはこちら
2

銅価格はどうやって決まる?

銅の取引はロンドン金属取引所(LME)、ニューヨーク・マーカンタイル取引所、上海金属取引所の3つの主要な市場で取引されており、これらの市場で日々銅相場や銅先物価格が決定されていますが、一般的にはLMEの現物価格が価格の指標となっています。LMEの銅価格推移を表したものが下表となります。

出所:ロイターよりeワラント証券作成

銅は発電、建築、通信、基盤などにかかわる様々な製品に利用されているため、銅価格は景気動向に敏感に反応する傾向があります。特に世界の銅需要の4割を占める中国製造業の動向に連動する傾向があり、これまでの銅価格の下落の要因は中国経済の減速懸念によるものと思われます。

2

今後の銅価格はどうなる?

11月1日に発表された中国PMI(製造業購買担当者景気指数)は51.2と予想を上回る改善を見せました。それに伴い、銅価格は急騰し約7ヶ月ぶりに5000ドル/トンを突破しました。中国政府が大規模なインフラ投資を行ったことで、中国内の景況感が回復したことが要因と見られています。今後も景気刺激策の効果が徐々に現れれば、銅の需要が高まり、銅価格の回復に繋がるかもしれません。

しかし、既に中国では不動産バブルが生じているといわれています。不動産から流れた投機的なマネーが銅相場に流れていると考えると、このバブルが崩壊した際には銅価格は反転急落する可能性があることには注意が必要です。

eワラントにはLME銅を対象としプラス5倍、マイナス3倍のレバレッジトラッカーをご用意しています。レバレッジトラッカーは時間的価値の減価がなく、初めてeワラントの取引を行う方でも比較的扱いやすい商品になっています。

銅相場が大きく動いているこの機会に、eワラントでのお取引をぜひご検討ください。

3

今回のコールくん、プットくんの注目銘柄

コールくんが選ぶ〜注目銘柄

この原資産を選んだ理由

三菱UFJFGは11月14日に決算発表を控えているよ。決算発表は株価が大きく動くこともあるけど、レバレッジが効いているeワラントはさらに大きな値動きが発生することがあるよ。邦銀各社はマイナス金利で苦しんでいて、比較的株価は軟調ではあるけれど、好材料が出てくると反発するとみているよ。

この権利行使価格と満期日を選んだ理由

この銘柄は現在の相場水準と同程度で、満期までの期間が比較的短めの銘柄だよ。短期的な値上がりを期待するのに適した銘柄だと思って選んだよ。

保有期間の目安

結果にかかわらず決算発表の翌営業日には売却だよ。

目標売却価格(買気配値)

3.5円くらいまで値上がりを期待しているよ。

  • ※あくまでも目安であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。
この銘柄を見ている方はこんな銘柄も見ています

米ドルリンク債コール 第714回
富士通プット 第132回
トヨタ自プット 第196回
NTTデータコール 第56回

  • ※コメント作成時、eワラントホームページのアクセス状況に基づきます。

プットくんが選ぶ〜注目銘柄

この原資産を選んだ理由

大統領選挙が終わって次のリスクイベントはイタリアの国民投票だと思っているよ。最新の世論調査では反対派が上回っているというね。もし国民投票が否決されたとすると、首相の辞任や野党によるEU離脱運動が活発化するなどが想定されるね。リスクイベントには損失限定のeワラントで備えておくのがよいと思うよ。

この権利行使価格と満期日を選んだ理由

権利行使価格が相場水準に近くて、満期日までの期間が短い銘柄は、レバレッジが高く、短期的な急落に備えるのに適しているよ。

保有期間の目安

12月4日の投開票の結果が判明したら、売却しよう。

目標売却価格(買気配値)

日本時間の12月5日に112円を割り込めば7円を超える試算だよ。

  • ※あくまでも目安であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。
この銘柄を見ている方はこんな銘柄も見ています

ユーロリンク債プット第394回
ユーロリンク債プット第399回
ユーロリンク債プット第400回
ユーロリンク債プット第395回
ユーロリンク債プット第405回

  • ※コメント作成時、eワラントホームページのアクセス状況に基づきます。

eワラントが10年以上投資家に支持されているワケ

eワラントのメリット

eワラントの関連コンテンツ

eワラントを極める!(毎週第1営業日更新)

申し込んで即取引可能!お申し込み・管理料は無料!
eワラント取引のお申し込みはこちら

ご注意事項

  • SBI証券を通したマーケットメーカー(eワラント・インターナショナル)との相対取引になります。
  • 配当や株主優待の権利は発生しません。
  • 未成年口座のお客様のeワラント取引のお申し込みは受付いたしておりません。
  • 本ページでご紹介する個別銘柄及び各情報は、投資の勧誘や個別銘柄の売買を推奨するものではありません。
  • 本資料は投資判断の参考となる情報提供のみを目的として作成されたもので、個々の投資家の特定の投資目的、または要望を考慮しているものではありません。投資に関する最終決定は投資家ご自身の判断と責任でなされるようお願いします。万一、本資料に基づいてお客様が損害を被ったとしても当社及び情報発信元は一切その責任を負うものではありません。本資料は著作権によって保護されており、無断で転用、複製又は販売等を行うことは固く禁じます。

リスクについて

eワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株式・株価指数、投資証券(REIT)、預託証券、国債先物、通貨(リンク債)、コモディティ(リンク債)の価格変動、時間経過(一部の銘柄を除き、一般に時間経過とともに価格が下落する)や為替相場(対象原資産が国外のものの場合)など様々な要因が価格に影響を与えるので、投資元本の保証はなく、投資元本のすべてを失うおそれがあるリスクが高い有価証券です。また、対象原資産に直接投資するよりも、一般に価格変動の割合が大きくなります(ただし、eワラントの価格が極端に低い場合には、対象原資産の値動きにほとんど反応しない場合があります)。
ニアピンeワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株価指数や為替相場の変動や、時間経過(同日内を含む)など様々な要因が価格に影響を与えるので、元本の保証はなく投資元本のすべてを失うおそれがあるリスクが高い有価証券です。また、対象原資産に直接投資するよりも、一般に価格変動の割合が大きくなります。最大受取可能額は1ワラント当たり100円に設定され、満期参照原資産価格がピン価格から一定価格以上乖離した場合は満期時に価格がゼロになります。同一満期日を持つ全ての種類のニアピンeワラントを購入しても、投資金額の全てを回収することができない可能性があります。
トラッカーeワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株価指数、通貨(リンク債)、コモディティ(リンク債)の価格変動や為替相場(対象原資産が国外のものの場合)など様々な要因が価格に影響を与える有価証券です。このため、投資元本の保証がなく、損失が生じる恐れがあります。トラッカーeワラントの価格は、eワラントに比べると一般に対象原資産の価格により近い動きをします(ただし、レバレッジトラッカーは同方向または逆方向に増幅されたような値動きとなります)が、任意の二時点間において対象原資産の価格に連動するものではありません。また、金利水準、満期日までの予想受取配当金及び対象原資産の貸株料等の変動によって、対象原資産に対する投資収益率の前提が変化した場合には、トラッカーeワラントの価格も影響を受けます。
さらに、取引時間内であっても取引が停止されることがあります。
お客様の購入価格と売却価格には価格差(売却スプレッド)があります。
詳細は、最新の外国証券情報をご参照ください。

お客様サイトへログイン

SBIアナリストレポート

アナリストによる投資情報を配信

商品・サービスのご案内

  • MAXISETF売買手数料全額キャッシュバックキャンペーン
  • 【リスクヘッジに効果的!?】SBI証券で貴金属関連商品に投資しよう!

PR


ページトップへ

入金・出金・振替

ご利用にあたって

何かお困りですか?

今すぐ口座開設

お問い合わせ  |  投資情報の免責事項  |  決算公告  |  金融商品取引法に係る表示  |  システム障害の備え

金融商品取引業者 株式会社SBI証券 関東財務局長(金商)第44号 加入協会/日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会、一般社団法人 第二種金融商品取引業協会
SBI証券(旧SBIイー・トレード証券:ネット証券最大手)−オンライントレードで株式・投資信託・債券を− © SBI SECURITIES Co., Ltd. ALL Rights Reserved.