年初から、東京市場は大荒れの相場展開が続いています。1月は月間で日経平均株価が、1,515.41円下げています。2月に入っても、2/17終値までで1,272.83円下げています。しかし、このような下落相場の中、買い向かっているのが、少額投資非課税制度(NISA)口座を通じた個人投資家の買いです。主要証券会社10社の2016年1月の株式や投資信託の買い付け額が過去最高の3,493億円になったと、日本証券業協会が発表しています。今回の福の神レポートでは、「高配当と高成長」の2つの切り口で、相場の福の神がオススメするNISA120万円ポートフォリオを2種類ご紹介いたしましょう
日本証券業協会が2/17に、「主要証券会社10社の少額投資非課税制度(NISA)口座を通じた株式や投資信託の買い付け額が、2016年1月に過去最高の3,493億円になった」と発表しています。前月比の約2.4倍となり、それまでの最高であった2015年1月の2,627億円を上回り、過去最高金額になっています。図1は主要証券10社のNISA口座を通じた株式・投信の買い付け額をグラフ化したものです。
やはり、図2(日経平均株価日足チャート6ヶ月)でわかるように、株価が下がったところで、押し目買いをした投資家が多かったようです。また、非課税枠の拡大も増加に寄与したようです。従来のNISAでは、年間100万円の投資額であれば、株や投信の売却益や配当が非課税となる仕組みでしたが、2016年からはこの上限が120万円に引き上げられています。非課税枠が拡大されたことで、投資額が膨らんだようです。
図1:主要証券10社のNISA口座を通じた株式・投信の買い付け額(月次・億円)
- ※日本証券業協会の発表データより、SBI証券が作成
図2:日経平均株価日足チャート6ヶ月
- ※当社WEBサイトを通じてSBI証券が作成
少額投資非課税制度(NISA)で非課税になるのは、株式投資では、インカムゲインである配当金とキャピタルゲインである売却益の両方です。今回、NISA買い付け候補銘柄として選定するために、インカムゲインを期待した「高配当」狙いとキャピタルゲインを期待した「高成長」(企業成長とともに値上がり益を期待)を切り口に、銘柄の選定条件を考えてみました。
「高配当」という切り口から選定
インカムゲインに注目した投資となるので、安定性を重視し、東証1部、時価総額1,000億円以上の銘柄に限定しました。
銘柄の選定条件
- 今期予想配当利回りが3.5%以上であること
- 東証1部上場銘柄
- 時価総額1,000億円以上
- 来期減配見通しでないこと
- 金融業界は除く
この条件で選定したのが、表1 の15銘柄です。
投資手法としては、出来る限り銘柄を分散させ、可能であれば業種も分散させての買いがオススメです。
表1:「高配当」NISA買い付け候補銘柄
取引 | チャート | コード | 銘柄名 | 2/17 終値 |
業種 | 時価総額 (億円) |
予想 配当利回り (%) |
予想 配当 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
8031 | 三井物産 | 1,294 | 総合商社 | 23,247 | 4.95 | 64 | ||
7751 | キヤノン | 3,206 | OA機器・部品 | 42,760 | 4.68 | 150 | ||
9810 | 日鉄住金物産 | 325 | 鉄鋼販売 | 1,006 | 4.62 | 15 | ||
8053 | 住友商事 | 1,095 | 総合商社 | 13,688 | 4.57 | 50 | ||
7201 | 日産自動車 | 980 | 自動車 | 44,289 | 4.29 | 42 | ||
5002 | 昭和シェル石油 | 917 | 石油精製 | 3,456 | 4.14 | 38 | ||
5012 | 東燃ゼネラル石油 | 929 | 石油精製 | 5,251 | 4.09 | 38 | ||
7012 | 川崎重工業 | 303 | 重機 | 5,063 | 3.96 | 12 | ||
7270 | 富士重工業 | 3,676 | 自動車 | 28,778 | 3.92 | 144 | ||
7272 | ヤマハ発動機 | 1,794 | 2輪車 | 6,277 | 3.9 | 70 | ||
8136 | サンリオ | 2,049 | アニメ制作・版権 | 1,825 | 3.9 | 80 | ||
8219 | 青山商事 | 4,085 | 紳士服小売り | 2,263 | 3.79 | 155 | ||
5020 | JXホールディング | 435 | 石油精製 | 10,843 | 3.68 | 16 | ||
8001 | 伊藤忠商事 | 1,363 | 総合商社 | 22,665 | 3.67 | 50 | ||
6417 | SANKYO | 4,105 | パチンコ・パチスロ | 3,678 | 3.65 | 150 |
- ※当社スクリーニングツールを用いてSBI証券が作成。予想配当は、東洋経済新報社予想。
「高成長」という切り口から選定
キャピタルゲインに注目した投資となるので、2年連続20%以上の増収・増益で、極端に割高な銘柄を除いて銘柄を選定しました。
銘柄の選定条件
- 今期売上高が20%以上の増収見込みであること
- 来期売上高が20%以上の増収見込みであること
- 今期経常利益が20%以上の増益見込みであること
- 来期経常利益が20%以上の増益見込みであること
- 今期予想PERが50倍以下であること
この条件で選定したのが、表2 の15銘柄です。
投資手法としては、成長性に着目しての投資であるため、個別銘柄を良く吟味することを前提条件にすれば、集中投資でもよいと思います。また、成長力が鈍化してきた場合は、売却するなど機敏な対応が必要です。
表2:「高成長」NISA買い付け候補銘柄
取引 | コード | 銘柄名 | 2/17 終値 |
市場 | 業種 | 今期 増収率 |
来期 増収率 |
今期 経常 増益率 |
来期 経常 増益率 |
時価 総額 (億円) |
今期 予想 PER (倍) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2928 | 健康コーポ | 633 | 札幌 | 健康食品 | 53.5 | 33.3 | 140.5 | 49.6 | 785 | 26.5 | |
3237 | イントランス | 199 | 東M | 投資ファンド向けビル・施設販売 | 27.9 | 35.8 | 20.9 | 50.0 | 71 | 8.2 | |
3657 | ポールトゥウィンH | 945 | 東1 | ゲームソフト・玩具 | 24.0 | 20.2 | 30.4 | 20.0 | 176 | 12.2 | |
3674 | オークファン | 600 | 東M | 各種Webサイト | 39.4 | 33.3 | 45.4 | 152.0 | 58 | 24.7 | |
3678 | メディアドゥ | 1,201 | 東M | コンテンツ配信 | 42.4 | 30.4 | 45.3 | 41.7 | 111 | 32.9 | |
3726 | フォーシーズHLD | 306 | 東2 | 通販 | 72.8 | 22.0 | 29.9 | 45.0 | 21 | 23.7 | |
6047 | Gunosy | 437 | 東M | 各種Webサイト | 31.1 | 20.5 | 168.0 | 122.0 | 94 | 26.7 | |
6055 | ジャパンマテリアル | 2,213 | 東1 | 半導体・FPD製造装置 | 47.5 | 31.4 | 38.5 | 31.6 | 372 | 16.3 | |
6058 | ベクトル | 2,191 | 東1 | PR・販売促進 | 26.2 | 25.7 | 38.3 | 34.2 | 320 | 36.2 | |
6089 | ウィルグループ | 843 | 東1 | 人材派遣・請負 | 24.9 | 20.4 | 31.6 | 20.0 | 79 | 11.8 | |
6185 | ソネットメディアN | 2,230 | 東M | ネット広告 | 45.2 | 20.6 | 42.0 | 45.8 | 60 | 27.4 | |
7844 | マーベラス | 818 | 東1 | 映像・音楽・CM制作 | 32.4 | 30.0 | 30.9 | 30.0 | 435 | 10.7 | |
7865 | ピープル | 1,987 | JS | ゲームソフト・玩具 | 31.9 | 20.4 | 90.9 | 47.6 | 85 | 22.1 | |
8925 | アルデプロ | 101 | 東2 | 投資ファンド向け住宅販売 | 131.0 | 29.6 | 184.0 | 32.1 | 232 | 4.7 | |
9957 | バイテックHLD | 958 | 東1 | 電子機器・部品販売 | 24.7 | 21.6 | 24.5 | 52.0 | 136 | 8.1 |
- ※東洋経済および当社スクリーニングツールを用いてSBI証券が作成。増益率は東洋経済の予想。
上記の 「高配当」「高成長」の2つのNISA買い付け候補銘柄の中から、業種分散などを考慮して、6銘柄ずつを投資金額が120万円の2016年のNISA枠に収まるように、2つのポートフォリオを作成しました。
表3:「高配当」NISA120万円ポートフォリオ
取引 | チャート | コード | 銘柄名 | 2/17終値 | 業種 | 株数 | 想定購入金額 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
8031 | 三井物産 | 1,294 | 総合商社 | 200 | 258,800 | ||
7201 | 日産自動車 | 979.7 | 自動車 | 200 | 195,940 | ||
5002 | 昭和シェル石油 | 917 | 石油精製 | 200 | 183,400 | ||
7012 | 川崎重工業 | 303 | 重機 | 500 | 151,500 | ||
7272 | ヤマハ発動機 | 1,794 | 2輪車 | 100 | 179,400 | ||
8136 | サンリオ | 2,049 | アニメ制作・版権 | 100 | 204,900 | ||
合計 | 1,173,940 |
表4:「高成長」NISA120万円ポートフォリオ
取引 | チャート | コード | 銘柄名 | 2/17終値 | 市場 | 業種 | 株数 | 想定 購入金額 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2928 | 健康コーポ | 633 | 札幌 | 健康食品 | 300 | 189,900 | ||
3674 | オークファン | 600 | 東M | 各種Webサイト | 300 | 180,000 | ||
6055 | ジャパンマテリアル | 2,213 | 東1 | 半導体・FPD製造装置 | 100 | 221,300 | ||
6089 | ウィルグループ | 843 | 東1 | 人材派遣・請負 | 200 | 168,600 | ||
8925 | アルデプロ | 101 | 東2 | 投資ファンド向け住宅販売 | 1,800 | 181,800 | ||
9957 | バイテックHLD | 958 | 東1 | 電子機器・部品販売 | 200 | 191,600 | ||
合計 | 1,133,200 |
- ※本ページでご紹介する個別銘柄及び各情報は、投資の勧誘や個別銘柄の売買を推奨するものではありません。
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