SBI証券(オンライン総合証券最大手)−オンライントレードで株式・投資信託・債券を−

株価検索
  • ポートフォリオ
  • 取引
  • 口座管理
  • 入出金・振替

2024-04-23 10:17:22

金は米国債の利回り上昇やドル高が圧迫

2023/8/21
提供:ミンカブ・ジ・インフォノイド

金は米FRB議長の講演などを確認

 8月14日の週のニューヨーク金市場は、米国債の利回り上昇やドル高を受けて売り優勢となった。中心限月となる12月限は3月10日以来の安値1,914.2ドルを付けた。堅調な米経済指標を受けて米国債の利回りが上昇した。米10年債利回りは昨年10月以来となる4.33%まで上昇した。インフレ加速に加え、個人消費や製造業活動の堅調が示された。7月の米小売売上高は前月比0.7%増加し、事前予想の0.4%増加を上回った。賃金の力強い伸びを背景に消費者が堅調を維持している。米鉱工業生産指数は自動車生産が急上昇し、製造業の生産指数が予想外に0.5%上昇した。また米連邦公開市場委員会(FOMC)議事録で追加利上げの可能性が示され、11月の利上げ確率が上昇した。パウエル米連邦準備理事会(FRB)議長は25日にカンザスシティー連銀がワイオミング州ジャクソンホールで主催する年次シンポジウムで経済見通しについて講演する。今年のジャクソンホール会合は24〜26日に開催される。
 格付け会社フィッチは15日、米銀行業界の経営環境に関する格付けが現在の「AAマイナス」から「Aプラス」に引き下げられれば、JPモルガン・チェースを含む70超の米銀行の格付けの見直しを余儀なくされると警告した。フィッチは6月、米銀行業界の経営環境に関する格付けを「AA」から「AAマイナス」に引き下げた。これまでムーディーズが米国の銀行10行の信用格付けを1段階引き下げたほか、一部の主要行を引き下げ方向で見直しの対象としており、米銀行業界の行方も確認したい。
 中国経済の先行き懸念によるリスク回避の動きも金の圧迫要因である。中国の不動産開発大手「碧桂園」のオンショア社債の取引が14日に停止された。JPモルガンは、同社の債務支払い遅延を受け、運用資産2兆8,000億元(3,857億8,000万ドル)相当と試算する中国の不動産投資信託(REIT)のリスクが高まると警告した。また不動産開発大手の恒大集団は米連邦破産法15条の適用をニューヨーク連邦破産裁判所に申請した。一方、不動産業界の先行き懸念が高まるなか、中国国務院は今年の経済成長目標の達成に向けて政策調整を強化する方針を示し、景気対策期待が高まった。中国人民銀行が元安阻止の姿勢を示しており、リスク回避の動きが一服するかどうかも当面の焦点である。
 8月18日のニューヨークの金ETF(上場投信)の現物保有高は前週末比9.53トン減の890.10トンとなった。米国債の利回り上昇やドル高を受けて投資資金が流出し、2020年1月以来の低水準となった。一方、米商品先物取引委員会(CFTC)の建玉明細報告によると、8月15日時点のニューヨーク金の大口投機家の買い越しは12万1,136枚となり、前週の14万2,985枚から縮小した。今回は新規買いが4,232枚、新規売りが2万6,081枚出て2万1,849枚買い越し幅を縮小した。

NYプラチナはドル高や金軟調で昨年9月以来の安値

 ニューヨーク・プラチナ10月限は、ドル高や金軟調を受けて売り優勢となり、昨年9月以来の安値882.6ドルを付けた。ただ中国の景気対策期待が高まると、買い戻されて下げ一服となった。中国の不動産業界の先行き懸念に加え、米国債の利回り上昇が圧迫要因になった。今週はパウエル米連邦準備理事会(FRB)議長の講演があり、金融政策の見通しを確認したい。米FRBの追加利上げの可能性が示唆されるとみられるが、米経済のソフトランディング期待が高まると、下支え要因になるとみられる。一方、中国人民銀行が元安阻止の姿勢を示しており、景気対策の行方も焦点である。
 プラチナETF(上場投信)の現物保有高は、17日のロンドンで13.41トン(前週末13.48トン)、18日のニューヨークで30.81トン(同30.81トン)、17日の南アで12.74トン(同12.74トン)となった。一方、米商品先物取引委員会(CFTC)の建玉明細報告によると、8月15日時点のニューヨーク・プラチナの大口投機家の買い越しは1枚となり、前週の2,992枚から縮小した。新規売りが新規買いを上回った。

ニューヨーク金は1,900ドルの節目を目指す

ニューヨーク金12月限は、米国債の利回り上昇やドル高を受けて軟調となり、3月10日以来の安値1,914.2ドルを付けた。中長期の節目となる200日移動平均線(18日1,967.5ドル)を下放れるなか、ニューヨークの金ETF(上場投信)から投資資金が流出し、2020年1月以来の低水準となった。今週はジャクソンホール会合でパウエル米連邦準備理事会(FRB)議長が25日に経済見通しについて講演する。

8月21日からの週の注目ポイント

21日 独生産者物価指数(7月) ☆☆
22日 ユーロ圏国際収支(6月) ☆☆
米中古住宅販売統計(7月) ☆☆
23日 ユーロ圏製造業購買担当者景況指数(8月速報) ☆☆
ユーロ圏サービス業購買担当者景況指数(8月速報) ☆☆
米新築住宅販売(7月) ☆☆☆
24日 米耐久財受注(7月速報値) ☆☆
米新規失業保険申請件数 ☆☆
25日 独国内総生産(4-6月期確報) ☆☆
独ifo景況感指数(8月) ☆☆
米ミシガン大消費者信頼感指数(8月確報値) ☆☆

※重要度を3段階で表示

金(現物1oz.あたり)日足 6ヵ月

<参照>SBI証券>マーケットデータより

当コラムに関してご留意頂きたい事項

  • 当コラムは投資判断の参考となる情報提供を目的としたもので、投資勧誘を目的としたものではありません。投資の最終決定はお客さまご自身の判断でなさるようお願いいたします。
  • 当資料に示す意見等は、特に断りのない限り当資料作成日現在の(株)ミンカブ・ジ・インフォノイドの見解です。当資料に示されたコメント等は、当資料作成日現在の見解であり、事前の連絡なしに変更されることがあります。
  • 本資料は当社が信頼できると判断したデータにより作成しましたが、その正確性、完全性等について保証・約束するものではありません。

ご注意事項

  • 買付時の手数料は、売買代金の1.65%(税込)、売却時の手数料は無料です。
  • 本取引は金・銀・プラチナの価格変動により、投資元本を割り込むことがあります。
  • 本取引は、政治・経済情勢の変化および各国政府の貴金属地金取引への規制等による影響を受けるリスクがあります。
    また、かかるリスクが顕在化した場合、当社の提供するサービスの全部、または一部が変更、停止されるリスクがあります。
  • 本取引は為替相場の変動により損失を被ることがあります。
  • 本取引は、システム機器、通信機器等の故障等、不測の事態による取引の制限が生じるリスクがあります。
  • 本取引は売値(Bid:お客さまが売ることの出来る値段)と買値(Ask:お客さまの買うことのできる値段)の差(スプレッド)があります。
  • スプレッドは固定されるものではなく、需給バランスや、政治・経済情勢の変化にともない、当社の任意で変更いたします。
ユーザーネーム
パスワード

セキュリティキーボード

ログインにお困りの方

国内信用デビュー&おかえりキャンペーン

ご案内
・【よりスムーズな解決を実現!】お問い合わせ内容の事前入力サービス
・口座開設の流れ

よくあるお問合せ
・NISA関連のお問い合わせ
・パスワード関連のお問い合わせ

HYPER SBI 2 ダウンロード
システム障害時の対応

金・銀・プラチナの投資情報

SBI証券はお客様の声を大切にしています

  • 【当選確率最大+5倍!?】最大10万円が当たる!SBIセレクト買付応援キャンペーン

ページトップへ

何かお困りですか?

今すぐ口座開設

お問い合わせ  |  投資情報の免責事項  |  決算公告  |  金融商品取引法等に係る表示  |  システム障害の備え

金融商品取引業者 株式会社SBI証券 関東財務局長(金商)第44号、商品先物取引業者
加入協会/日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会、一般社団法人 第二種金融商品取引業協会、一般社団法人 日本STO協会、日本商品先物取引協会
SBI証券(オンライン総合証券最大手)−オンライントレードで株式・投資信託・債券を− © SBI SECURITIES Co., Ltd. ALL Rights Reserved.