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2024-04-19 04:35:26

金は金融システム不安が支援

2023/3/20
提供:ミンカブ・ジ・インフォノイド

金は米FOMCも焦点

 3月13日の週のニューヨーク金市場は、米シリコンバレー銀行(SVB)の破綻をきっかけとした金融システム不安を受けて急伸した。中心限月となる4月限は昨年4月以来の高値1,993.7ドルを付けた。SVBは米連邦準備理事会(FRB)の利上げによる預金流出を受けて資金がショートし、閉鎖された。ニューヨークのシグネチャー銀行も破綻し、金融システム不安が広がった。米金融当局が預金の全額保護措置を発表し、不安感が一服したが、欧州に飛び火し、スイスの金融大手クレディスイスの信用不安が強まると、リスク回避の動きとなった。スイス中銀が支援し、欧州中央銀行(ECB)が0.50%ポイントの大幅利上げを決定すると、今週の米連邦公開市場委員会(FOMC)で0.25%ポイント利上げの見方が強まった。一方、複数の大手銀行が米ファースト・リパブリック銀行を支援することで合意したが、同行の株安が止まらず、金融システム不安は残っている。週末にはスイスの金融大手UBSがクレディスイスを買収することが発表された。SVBは買い手が見つからず、解体して売却するという。金融システムに対する見方と今週の米FOMCを確認したい。CMEのフェドウォッチでは、今週の米FOMCでフェデラルファンド(FF)金利の誘導目標水準は4.75〜5.00%と0.25%ポイント利上げの確率が62.0%となっている。利上げ停止の確率は38.0%。
 2月の米消費者物価指数(CPI)は前年比6.0%上昇と前月の6.4%から減速し、2021年9月以来の穏やかな伸びになった。事前予想と一致した。米生産者物価指数(PPI)は前月比0.1%低下し、事前予想の0.3%上昇から予想外に低下した。米小売売上高は前月比0.4%減少した。自動車などの販売が減少した。ただ減少は1月の大幅増の反動とされ、基調は引き続き堅調とみられている。2月の米鉱工業生産指数は、製造業生産指数が前月比0.1%上昇し、事前予想の0.2%低下から予想外に上昇した。米経済指標がまちまちの内容となるなか、インフレの伸びが鈍化したが、目標となる2%まで引き下げるには時間がかかる。
 3月17日のニューヨークの金ETF(上場投信)の現物保有高は前週末比19.66トン増の921.08トンとなった。金融システム不安を受けて逃避買いが入った。一方、米商品先物取引委員会(CFTC)の建玉明細報告によると、3月7日時点のニューヨーク金の大口投機家の買い越しは9万8,474枚となり、前週の10万8,593枚から縮小した。今回は新規買いが7,155枚、新規売りが1万7,274枚出て1万0,119枚買い越し幅を縮小した。

プラチナは金急伸もリスク回避に上値を抑えられる

 ニューヨーク・プラチナ4月限は、金急伸につれ高となり、2月3日以来の高値1,012.0ドルを付けたのち、リスク回避の動きに上値を抑えられた。米国の金融システム不安が欧州に飛び火し、リスク回避の動きとなった。中国経済の回復期待が下支え要因だが、米ファースト・リパブリック銀行に対する懸念も残っており、金融システムに対する見方を確認したい。
 プラチナETF(上場投信)の現物保有高は、16日のロンドンで13.81トン(前週末14.07トン)、17日のニューヨークで30.89トン(同31.32トン)、16日の南アで12.22トン(同11.89トン)となった。一方、米商品先物取引委員会(CFTC)の建玉明細報告によると、3月7日時点のニューヨーク・プラチナの大口投機家の買い越しは5,145枚となり、前週の5,297枚から縮小した。新規売りが新規買いを上回った。

ニューヨーク金は金融システム不安で昨年4月以来の高値

 ニューヨーク金4月限は金融システム不安を受けて昨年4月以来の高値1,993.7ドルを付けた。米シリコンバレー銀行(SVB)の破綻をきっかけに金融システム不安が広がった。金ETF(上場投信)に逃避買いが入っており、2,000ドルの節目を突破すると、一代高値2,088.0ドルを目指すとみられる。SVB全体では買い手が見つからず、解体して売却するという。一方、欧州ではスイスの金融大手UBSがクレディスイスを買収することになった。今週は米連邦公開市場委員会(FOMC)がある。

3月20日からの週の注目ポイント

20日 独生産者物価指数(2月) ☆☆
ユーロ圏貿易収支(1月) ☆☆
21日 春分の日
独ZEW景況感指数(3月) ☆☆
米中古住宅販売統計(2月) ☆☆
米連邦公開市場委員会(FOMC)1日目 ☆☆
22日 英消費者物価指数(2月) ☆☆
米FOMC政策金利発表 ☆☆☆
23日 スイス国立銀行政策金利発表 ☆☆☆
英中銀政策金利発表 ☆☆☆
米経常収支(10-12月期) ☆☆
米新規失業保険申請件数 ☆☆
米新築住宅販売(2月) ☆☆☆
24日 消費者物価指数(2月) ☆☆☆
英小売売上高(2月) ☆☆
ユーロ圏製造業購買担当者景況指数(3月速報) ☆☆
ユーロ圏サービス業購買担当者景況指数(3月速報) ☆☆
米耐久財受注(2月速報値) ☆☆

※重要度を3段階で表示

金(現物1oz.あたり)日足 6ヵ月

<参照>SBI証券>マーケットデータより

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