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2022-01-21 07:59:46

金はインフレ懸念もコロナ変異株の行方などを確認

2021/11/29
提供:ミンカブ・ジ・インフォノイド

金は株安が続くと現金化の可能性も

11月22日の週のニューヨーク金市場は、バイデン米大統領がパウエル米連邦準備理事会(FRB)を再指名し、ドル高に振れたことをきっかけに急落した。中心限月となる2月限は4日以来の安値1,780.2ドルを付けた。ハト派のブレイナード理事は副議長に指名された。米FRBの人事が発表されたことを受けて金融市場の先行き不透明感が払しょくされ、米国債の利回りが上昇し、ドル高に振れた。米10年債利回りは1.69%まで上昇し、ドル指数は2020年7月以来の高値96.94を付けた。ただパウエル議長とブレイナード理事は高インフレが米国の経済と家計に甚大な影響を及ぼしているとの見方を示しており、インフレ懸念から金ETF(上場投信)に押し目買いが入った。一方、米連邦公開市場委員会(FOMC)議事要旨で、高インフレが続けば債券買い入れプログラムの縮小ペースを加速させ、より迅速に利上げを実施することに複数の政策当局者が前向きな姿勢を見せていたことが分かった。12月14〜15日開催の米FOMCで、量的緩和の縮小(テーパリング)加速が協議されるとみられている。米FRBの早期利上げ観測につながると、金の上値を抑える要因になるとみられる。

欧州でオーストリアが新型コロナウイルスの感染増加を受けて22日から全国的なロックダウン(都市封鎖)を再導入し、スロバキアもロックダウン実施を発表した。ドイツで新規感染者が過去最多となるなど、欧州諸国の制限措置の再導入で景気の先行き懸念が出ている。一方、南アで新型コロナウイルスの新たな変異株が検出され、世界保健機関(WHO)は24日に報告を受けた。WHOは26日、緊急の専門家会合を開き、「懸念される変異株」に指定し、「オミクロン株」とした。欧州諸国はアフリカ各国からの渡航を停止し、米国は南アなど8か国からの入国を原則禁止とした。26日のニューヨーク市場では株価と原油が急落し、米国債の利回りも低下した。金ETF(上場投信)に逃避買いが入っており、引き続き買われると、再び上値を試す可能性が出てくる。ただ欧州でオミクロン株の感染が確認され、リスク回避の動きから株価急落が続くと、現金化の動きも警戒される。オミクロン株の感染力やワクチンが効くかどうかも確認したい。原油は12月2日の石油輸出国機構(OPEC)プラス会合が焦点である。エネルギー価格の上昇を受けて米国が各国と協調し、戦略石油備蓄を放出すると発表したことに対し、産油国が増産計画を修正するとした。ただオミクロン株によるリスク回避の動きを受けて原油価格は乱高下しており、産油国の発表と原油価格の行方も確認したい。

11月26日のニューヨークの金ETF(上場投信)の現物保有高は前週末比7.85トン増の992.85トンとなった。インフレ懸念の高まりや株価急落を受けて押し目買いが入った。一方、米商品先物取引委員会(CFTC)の建玉明細報告はサンクスギビングデーのため、29日に発表される。16日時点のニューヨーク金の大口投機家の買い越しは25万9,780枚(前週25万0,181枚)となっている。

プラチナは欧州の制限措置とコロナ変異株による株安で軟調

ニューヨーク・プラチナ1月限は、欧州諸国が新型コロナウイルスの感染拡大で制限措置を再導入したことやドル高を受けて急落すると、南アの変異株による株価急落も圧迫要因となり、10月6日以来の安値944.9ドルを付けた。変異株のオミクロン株はデルタ株よりも感染力が強いとされており、景気の先行き懸念からリスク回避の動きが続くと、プラチナの圧迫要因になるとみられる。一方、ワールド・プラチナ・インベストメント・カウンシル(WPIC)は四半期報告で2021年と2022年のプラチナは供給過剰になるとの見通しを示した。ただ排ガス規制の厳格化や経済活動の改善で自動車触媒需要や工業用需要が増加するとした。

プラチナETF(上場投信)の現物保有高は、18日のロンドンで20.10トン、25日のニューヨークで38.09トン(前週末38.09トン)、南アで13.14トン(同13.14トン)となった。一方、米商品先物取引委員会(CFTC)の建玉明細報告はサンクスギビングデーのため、29日に発表される。16日時点のニューヨーク・プラチナの大口投機家の買い越しは2万1,013枚(前週1万7,630枚)となっている。

ニューヨーク金はドル高で急落もETFに押し目買い

ニューヨーク金2月限はパウエル米連邦準備理事会(FRB)議長の続投を受けて金融市場の先行き不透明感が払しょくされ、利食い売り主導で急落した。ドル高や米国債の利回り上昇が圧迫要因となり、4日以来の安値1,780.2ドルを付けた。ただインフレ懸念の高まりに加え、南アで新型コロナウイルスの新たな変異株「オミクロン株」が見つかり、株価が急落し、金ETF(上場投信)に押し目買いが入った。欧州で感染が拡大しており、リスク回避の動きで逃避買い入ると、再び押し上げる可能性がある。ただ株安が続くと、現金化の動きも出る可能性がある。テクニカル面では1,800ドル割れの水準で下げ止まるかどうかが焦点である

11月29日からの週の注目ポイント

29日 独消費者物価指数(11月速報) ☆☆
米中古住宅販売仮契約指数(10月) ☆☆
30日 失業率(10月) ☆☆
鉱工業生産指数(10月速報) ☆☆
中国製造業購買担当者景況指数(11月) ☆☆
ユーロ圏消費者物価指数(11月速報) ☆☆☆
米S&Pケース・シラー住宅価格指数(9月) ☆☆
シカゴ購買部協会景気指数(11月) ☆☆
米消費者信頼感指数(11月) ☆☆
1日 中国財新製造業購買担当者景況指数(11月) ☆☆
ユーロ圏製造業購買担当者景況指数(11月確報) ☆☆
全米雇用報告(11月) ☆☆☆
米ISM製造業景況指数(11月) ☆☆☆
米地区連銀経済報告(ベージュブック) ☆☆
2日 ユーロ圏生産者物価指数(10月) ☆☆
米新規失業保険申請件数 ☆☆
3日 中財新国サービス業購買担当者景況指数(11月) ☆☆
ユーロ圏サービス業購買担当者景況指数(11月確報) ☆☆
米雇用統計(11月) ☆☆☆
米製造業新規受注(10月) ☆☆
米ISM非製造業景況指数(12月) ☆☆☆

※重要度を3段階で表示

金(現物1oz.あたり)日足 6ヵ月

<参照>SBI証券>マーケットデータより

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