SBI証券だけでなく、日本中の金融機関で根強い人気を誇る「フィデリティ・USリート・ファンド」。
毎月分配を行う「フィデリティ・USリート・ファンドB（為替ヘッジなし）」は、2016年1月の日本中で人気ランキングで1位を獲得！リートに投資するファンドは数多くありますが、その中でも最も支持を集めました。
日本ではマイナス金利が導入され、預金や国債の利回りが低下する中、配当利回りが高いリートはさらに注目されています。
一方で、米国では利上げが開始されており、金利上昇はネガティブ要因になるとも考えられることから、USリートの今後の見通しが気になるところです。
人気ファンド「フィデリティ・USリート・ファンド」の運用現場ではどのように考えているのか、フィデリティ投信の方にわかりやすく解説していただきました！

“Fund of the Year 2015” REIT型部門 最優秀賞受賞 フィデリティ−フィデリティ・USリート・ファンドB（為替ヘッジなし） カテゴリ：国際REIT    モーニングスターレーティング：★★★★

2008年〜2009年にかけてのリーマンショック時期を除いて成長を続けてきた米国経済。
それに歩調を合わせて米国リートも上昇してきました。1994年から22年間ではおよそ8倍にもなっています。
世界的な市場混乱はあるものの、米国経済は今後も堅調な成長が見込まれており、米国リートのパフォーマンスにも期待がかかります。

• ※フィデリティ投信作成　販売用資料より抜粋

米国は経済成長とともに企業の収益も改善し、雇用の改善などから商業用ビルの需要が増えました。
一方で、リーマンショック後、新たなビルの建設には慎重な姿勢が続いていたため、供給は抑え気味でした。
需給のバランスから商業用ビルの入居率は2016年に90％を超えるとも予想され、これに伴う賃料の増加は米国リートの成長を支えます。

• ※フィデリティ投信作成　販売用資料より抜粋

ファンドの設定以来、ポートフォリオ・マネージャーを務めるスティーブ・ビューラー氏

フィデリティ・USリート・ファンド
ポートフォリオ・マネージャー
スティーブ・ビューラー氏

• ・今後の米国リートでは良好なパフォーマンスが期待できると考えています。
• ・商業用不動産のファンダメンタルズは良好です。米国において持続的な経済成長と雇用改善が見られる中、過去平均を大きく下回る商業用不動産供給のもとで、米国リートの利益増加と増配が引き続き見込まれます。
• ・米国政策金利の引き上げは、小幅かつ慎重なペースとなるものと見込まれます。
• ・今後も堅調な経済成長の見込まれる米国では、不動産市場に、米国内の年金運用者や海外投資家からの資金流入が続いています。この動きは、米国の実物不動産やリートの底堅い上昇につながると期待されます。

2016年米国リートの注目ポイントは！？レポートの全文をチェック！

四半期レポート　米国リートの投資環境と見通し

• ※フィデリティ投信作成『四半期レポート　米国リートの投資環境と見通し』より抜粋
• ※当資料作成時点の見方です。今後予告なく変更されることがあります。

“Fund of the Year 2015” REIT型部門 最優秀賞受賞 フィデリティ−フィデリティ・USリート・ファンドB（為替ヘッジなし） カテゴリ：国際REIT    モーニングスターレーティング：★★★★

• ※モーニングスターレーティングは2016年1月末時点のものを記載しています。