年末も押し詰まり、新年度相場でパフォーマンスが期待出来そうな銘柄の選択に余念のない個人投資家も多いと思われます。
1月相場で特徴的なのは、ジャスダック指数などを構成する中小型銘柄が堅調なことです。
今回の「福の神レポート」では新年度相場に向けて、2014年10月31日の黒田バズーカ第二弾より大きく売り越した個人投資家の買いに期待して、20万円以下で買える出遅れで割安なジャスダック銘柄をご紹介致します。
需給関係から読み解く 〜1月は新規公開がない!NISAも新年枠!〜 |
需給関係から考えると、1月は中小型株式の需給は良好になりそうです。表1は、今年を含め過去8年間の新年最初の新規上場銘柄とその上場日の一覧です。ご覧の通り1月の新規上場は過去8年間で1社もありません。1月に新規上場したのは、ほぼ9年前の2006年1月30日のエスティック(6161 マザーズ)です。
今年2014年12月は、新規公開株の上場ラッシュとなり、1ヶ月間に28社も上場しています。新規公開株の大きな買い手は、個人投資家です。その購入資金を捻出するために、保有銘柄を売却することが多く、個人投資家の保有比率の高いジャスダック銘柄については、需給面で厳しい状況となっていました。
しかし、1月は上記のように、新規公開銘柄がほぼないと想定されるため、需給面は大きく改善されそうです。また、今年から始まったNISA(少額投資非課税制度)でも2015年分の新規非課税投資枠の利用が2014年12月26日約定分から開始されます。金融庁が発表した2014年6月末時点のNISA口座での上場株式の買付金額は4,949億円でした。SBI証券のNISA口座での上場株式の最大買い越し月は1月だったので、来年1月もNISA口座での大きな買い越しが期待出来ます。
個人投資家主体のジャスダック銘柄には、「1月は新規公開がなく、需給面が改善」、「2015年分のNISA新規投資枠」の二つの強い追い風が吹いていると言えそうです。
表1:過去8年間の新年最初の新規上場日・銘柄
年 |
上場日 |
コード |
銘柄名 |
市場 |
---|---|---|---|---|
2014年 |
2月13日 |
4589 |
アキュセラ・インク |
マザーズ |
2013年 |
2月13日 |
4586 |
メドレックス |
マザーズ |
2012年 |
2月22日 |
3171 |
マックスバリュ九州 |
ジャスダック |
2011年 |
3月3日 |
3646 |
駅探 |
マザーズ |
2010年 |
3月3日 |
8715 |
アニコム ホールディングス |
マザーズ |
2009年 |
3月12日 |
7775 |
大研医器 |
東証2部 |
2008年 |
2月1日 |
3620 |
デジタルハーツ |
マザーズ |
2007年 |
2月6日 |
2137 |
光ハイツ・ヴェラス |
札証アンビシャス |
- ※各種資料より、SBI証券が作成。
ジャスダック指数は、1月が最強!? |
表2は、日経平均株価とジャスダック指数の月足星取り表です。1月の日経平均株価は、4ヶ月ある勝率40%の最弱月の1つです。
しかし、ジャスダック指数の1月は19勝6敗(勝率76%)と、最強月となっています。過去の株価通り来年も確実に動く訳ではありませんが、株式市場では、柳の下にどじょうが3匹も4匹もいることが多いので、1月のジャスダック銘柄の投資については、非常に心強いデータとなっています。
表2:日経平均株価・ジャスダック指数月足星取り表(25年間)
日経平均株価
ジャスダック指数
- ※BloombergをもとにSBI証券が作成。データは1989年〜2013年までの25年間。
20万円以下で買える出遅れ割安ジャスダック銘柄はコレ!? |
上記1、2で説明した2つの理由から、今回はジャスダック銘柄の中から個人投資家の買いが期待出来そうな出遅れ割安銘柄を選定してみました。
個人投資家が投資しやすいよう、最低投資金額を20万円以下に限定して、極端に流動性が低い銘柄を抜くために時価総額50億円以上としました。
・12月22日現在の東証ジャスダック全銘柄の
平均予想PER16.89倍
平均実績PBR1.35倍
予想平均配当利回り 1.70%
の3つの株価指標面より割安銘柄を絞り、出遅れ株を探すために、25日移動平均乖離率がマイナスの銘柄に限定しました。
東証ジャスダック銘柄 843銘柄
↓
金額:最低投資金額が20万円以下 615銘柄
↓
時価総額:時価総額が50億円以上 266銘柄
↓
割安基準:予想PER16.89倍以下・実績PBR1.35倍以下・予想配当利回り1.70%以上 67銘柄
↓
出遅れ基準:25日移動平均乖離率が0%以下 24銘柄
こちらの検索はSBI証券の「スクリーニング〜テクニカル&財務条件検索機能〜」で検索することが可能です。
図1:スクリーニング〜テクニカル&財務条件検索機能〜 検索画面
表3:検索結果
No. |
コード |
銘柄名 |
株価 |
PER |
PBR |
配当利回り |
25日乖離 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
1 |
1736 |
900 |
9.5 |
0.54 |
2.00 |
-3.14 |
|
2 |
2344 |
738 |
9.1 |
0.79 |
2.71 |
-0.23 |
|
3 |
4368 |
1,072 |
13.2 |
1.29 |
2.99 |
-10.73 |
|
4 |
4972 |
1,116 |
9.3 |
0.49 |
3.14 |
-4.5 |
|
5 |
5280 |
983 |
5.3 |
0.71 |
1.93 |
-5.76 |
|
6 |
5388 |
774 |
10.6 |
0.93 |
1.94 |
-0.9 |
|
7 |
6258 |
650 |
10.8 |
0.37 |
1.92 |
-3.14 |
|
8 |
6312 |
1,003 |
16.3 |
0.9 |
2.99 |
-2.83 |
|
9 |
6469 |
901 |
12.4 |
1.02 |
2.22 |
-5.52 |
|
10 |
6497 |
1,015 |
15.7 |
0.64 |
2.46 |
-2.12 |
|
11 |
6722 |
845 |
10.6 |
1.15 |
1.89 |
-1.52 |
|
12 |
6907 |
1,065 |
9.7 |
0.54 |
2.82 |
-1.99 |
|
13 |
6916 |
689 |
11.4 |
0.52 |
1.89 |
-0.49 |
|
14 |
7575 |
1,310 |
16.4 |
1.01 |
1.91 |
-3.31 |
|
15 |
7636 |
1,379 |
7.6 |
0.81 |
2.61 |
-2.97 |
|
16 |
7713 |
917 |
15.7 |
0.65 |
3.27 |
-4.8 |
|
17 |
8709 |
1,075 |
10.6 |
0.48 |
2.79 |
-5.51 |
|
18 |
8746 |
429 |
13.2 |
0.77 |
4.66 |
-1.48 |
|
19 |
8787 |
860 |
7.5 |
0.77 |
2.33 |
-1.29 |
|
20 |
8887 |
665 |
16 |
0.89 |
4.51 |
-0.22 |
|
21 |
8889 |
452 |
6.4 |
0.96 |
2.21 |
-0.94 |
|
22 |
9638 |
989 |
15.2 |
0.9 |
2.12 |
-3.15 |
|
23 |
9687 |
806 |
12.3 |
0.75 |
2.98 |
-1.01 |
|
24 |
9964 |
1,120 |
14.4 |
0.64 |
2.32 |
-2.36 |
- ※当社スクリーニングツールを使って、SBI証券が作成。データは12/22現在。
表3が、先ほどの条件で検索した結果、選定された出遅れで割安なジャスダック24銘柄の一覧です。
この中から、ニッチな業界で強みを持ついわゆる「山椒は小粒でもぴりりと辛い」銘柄を5銘柄ご紹介致します。
銘柄コード |
4368 |
|
---|---|---|
銘柄名 |
||
ポイント |
食品等に使う果実酸類の総合メーカーです。国内唯一の製造メーカーとしてリンゴ酸は世界シェア5割です。世界の半導体産業にはなくてはならない超高純度コロイダルシリカも製造しています。企業規模を競うのではなく、製品として市場No.1、市場における「金メダル製品」を目指す、まさに「山椒は小粒でもぴりりと辛い」銘柄です。 |
銘柄コード |
5388 |
|
---|---|---|
銘柄名 |
||
ポイント |
水を吸うと自らの体積の10倍以上に膨張し、さらに多量の水と混合すると強力な粘性を発揮する。しかも、長時間おいても沈殿せず、無機物だから公害の心配がない。こんな不思議な粘土、それがベントナイトです。そのベントナイトの国内トップメーカーです。建築・土木工事の施工や鉱業製品の製造に不可欠な素材として、化粧品や医療品などの原料として、さらには小動物の排泄物を処理するペット砂など様々な用途があります。自動車、建機、建設が主な納入先で、順調に需要が増加しています。 |
銘柄コード |
6469 |
|
---|---|---|
銘柄名 |
||
ポイント |
社名の通り、放電加工(金属加工)技術により、あらゆる特殊精密加工を行える会社です。アルミサッシや自動車関連、産業部品などに使用されるアルミ押出用金型でも首位の会社です。高度精密加工を実現するための専用装置を提供する「機械装置事業」、放電加工と高いシナジーにより高度表面処理を施す「表面処理事業」も展開しています。航空宇宙分野に注力しており、今後夢のある分野です。 |
銘柄コード |
6497 |
|
---|---|---|
銘柄名 |
||
ポイント |
産業用高圧ガス容器用バルブ、家庭用LPガス容器用バルブなどバルブの専門メーカーです。国内シェアは約4割で、トップシェア企業です。海外にも韓国子会社経由で進出しており、2013年12月期の連結ベースで海外売上高比率が6割を超えています。注目ポイントは、燃料電池車用バルブです。今後大きな成長が期待出来そうです。 |
銘柄コード |
9964 |
|
---|---|---|
銘柄名 |
||
ポイント |
鉄鋼メーカーと多種多様なエンドユーザーを結ぶ「鉄の商社」です。単なる流通業ではなく、高精度な鋼材加工の技術を保有している加工部門を持つ強みがあります。東京大学と共同開発したウェブクランプ工法(在来溶接工法に比べ、現場作業を省力化し、輸送コストを削減する。また、スプライスプレートが不要となる新工法)の実用化も進め、他社との差別化を図っています。東京オリンピック関連投資で大きな期待が出来そうです。 |
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