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2019-09-17 17:25:18

eワラント > トラッカーeワラントとは

トラッカーeワラントとは

トラッカーeワラントとは

トラッカー(Tracker)、つまり「あとをついていく人・もの」という意味をもつこの投資商品を使うと、インド株バスケット、中国や韓国、アメリカなどの株価指数、原油・金価格を間接的に投資対象(※)とすることができます。

  • ※各種リンク債を対象原資産とする場合を含みます。

日経プラス5倍トラッカー、日経マイナス3倍トラッカーについて

  • 日経平均の変化幅の5倍または-3倍にほぼ連動するトラッカーです(1,000ワラントあたり)。ただし、特に配当落ち日においては日経平均の変化幅に連動しないことがあります。また、変化率の5倍または-3倍にはなりませんのでご注意ください。
  • ※投資するワラント数に応じて、投資成果は変動いたします。

  • 買取価格が一度でも1円を下回った場合、1円以下での固定価格による買取のみ(自動ロスカット)となります。自動ロスカット実行後、相場が好転した場合においても、ロスカットの実行は停止いたしません。自動ロスカットが実行される前段階として、新規の販売を停止して買取のみを受け付ける場合があります。
  • ※日経平均以外を対象原資産としているプラス5倍トラッカー、マイナス3倍トラッカーは、買気配値が対象原資産の変化幅に1ワラント当たり原資産数を乗じた額の5倍または-3倍にほぼ連動するトラッカーです。国内個別株を対象原資産とする場合、自動ロスカットが実行される前段階として、新規の販売を停止して買取のみを受け付けている間の取引時間は9:00から11:30および12:30から15:00に制限されますのでご注意ください。

トラッカーeワラントの特長

トラッカーeワラントとは、手数料や為替コストを低く抑えつつ、海外市場やコモディティ相場を投資対象とする中長期投資向き(※)のカバードワラントです。

  • ※レバレッジトラッカーを除く
1

海外・国内の株価指数や商品価格を間接的に投資対象とすることができます

現在の取扱銘柄は「インド株バスケットトラッカーeワラント」、「ハンセン指数トラッカーeワラント」、「日経平均トラッカーeワラント」、「WTI原油トラッカーeワラント」など合計で10種類以上。更に今後、順次追加されていく予定です。

2

投資信託やETFに比べて、運用コストを低く抑えられる可能性があります

一部の投資信託などのように販売手数料や、海外の商品の場合に発生し得る為替コストがかからないため、相対的に運用コストを低く抑える可能性が広がります。
(ただし、予め年率で計算した管理コストが販売価格に織り込まれています。)

3

投資信託と異なり、運用者の腕にパフォーマンスが左右されることはありません

満期時の受取金額の計算式は予め決められています。
1ワラントあたりの受取金額 = (満期参照原資産価格―権利行使価格)×1ワラント当たり原資産数(×権利行使価格が日本円以外の場合は為替のスポットレート)

日経プラス5倍トラッカーおよび日経マイナス3倍トラッカーの満期時の受取金額の計算式は他のトラッカーと異なり、次のとおりです。
日経プラス5倍トラッカー
(ロスカットが発生しなかった場合)
1ワラントあたり受取金額 = 7+5×(満期参照原資産価格−権利行使価格)×1ワラント当たり原資産数
(ロスカットが発生した場合)
1ワラントあたり受取金額 =ロスカット発生後の固定価格
日経マイナス3倍トラッカー
(ロスカットが発生しなかった場合)
1ワラントあたり受取金額 = 5+(-3)×(満期参照原資産価格−権利行使価格)×1ワラント当たり原資産数
(ロスカットが発生した場合)
1ワラントあたり受取金額 =ロスカット発生後の固定価格

  • ※権利行使価格と1ワラント当たり原資産数は銘柄ごとに予め決められています。なお、日経平均以外を対象原資産としているプラス5倍トラッカー、マイナス3倍トラッカーの満期時の受取金額の計算式も同様の計算式となります。
4

2〜7年の中長期投資に向いています(レバレッジトラッカーを除く)

一般のeワラントと異なりレバレッジがなく、時間的価値の減少の影響がない設計になっているため(※)、中長期的な投資が可能です。なお、レバレッジトラッカーは発行から数ヵ月程度で満期を迎えます。

  • ※ただし、予め年率で計算した管理コストが販売価格に織り込まれています。
5

10万円程度(発行時)から始められ、円貨でそのまま取引できます

価格は1ワラントで10円未満程度(発行時)、売買は1,000ワラントからできるため、ちょっとまとまった資金での投資に便利です。

トラッカーeワラントと類似商品との比較

 

トラッカーeワラント

外国株投信

海外上場ETF

取引時間

9:00-23:50
(取引停止時を除く)

1日1回

海外市場の取引時間

投資コスト試算
仮に10万円投資した場合のおおまかな目安

  • 売買スプレッド(※1)
    (0.2〜0.5%程度)

  • 取引手数料
    (2011/10/3約定以降無料)

  • 管理コスト(※4)

  • 販売手数料(※1)
    (0〜3.5%程度)

  • 信託報酬(※3)

  • 信託財産留保金

  • 取引手数料(※1※2)
    (0.3〜7.5%程度)

  • 為替手数料(※1)

  • 信託報酬(※3)

投資対象

株価指数、バスケット、コモディティ相場等からお選びいただけます。

ファンドマネージャーが選択します。

国内から投資可能な銘柄が限られます。

為替手数料

なし(円貨で投資)

価格に反映

あり

最小投資金額

1万円程度

1万円程度

数万円程度

てこ効果

なし(※5)

なし

なし

その他

2-7年の満期時に乗り換えが必要です。(※5)

運用成果はファンドにより異なります。

流動性は銘柄によって差が大きくなります。

  • ※1 売買スプレッド、販売手数料、取引手数料は売買対象原資産、ファンド、ETFによって異なります。為替手数料は、約定代金、通貨によって異なることがあります。
  • ※2 売却時にも取引手数料が必要となります。
  • ※3 信託報酬は信託財産の純資産総額に対し毎日差し引かれます。
  • ※4 トラッカーeワラントの購入価格には年率で計算された管理コストがあらかじめ織り込まれています。管理コストは、計算時点におけるマーケット・メーカーのヘッジコスト(金利水準、ヘッジ対象の流動性、資金調達コスト等を含む)の予想に基づいて設定され、銘柄および購入時点によって異なる可能性があります。
  • ※5 ただし、レバレッジトラッカーは同方向または逆方向に増幅されたような値動きとなります。またレバレッジトラッカーは発行から数ヵ月程度で満期を迎えます。

ご注意事項

  • SBI証券を通したマーケットメーカー(eワラント・インターナショナル)との相対取引になります。
  • 配当や株主優待の権利は発生しません。
  • 未成年口座のお客様のカバードワラント(eワラント)取引のお申し込みは受付いたしておりません。
  • 本ページでご紹介する個別銘柄及び各情報は、投資の勧誘や個別銘柄の売買を推奨するものではありません。

リスクについて

eワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株式・株価指数、投資証券(REIT)、預託証券、国債先物、通貨(リンク債)、コモディティ(リンク債)の価格変動、時間経過(一部の銘柄を除き、一般に時間経過とともに価格が下落する)や為替相場(対象原資産が国外のものの場合)など様々な要因が価格に影響を与えるので、投資元本の保証はなく、投資元本のすべてを失うおそれがあるリスクが高い有価証券です。また、対象原資産に直接投資するよりも、一般に価格変動の割合が大きくなります(ただし、eワラントの価格が極端に低い場合には、対象原資産の値動きにほとんど反応しない場合があります)。
ニアピンeワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株価指数や為替相場の変動や、時間経過(同日内を含む)など様々な要因が価格に影響を与えるので、元本の保証はなく投資元本のすべてを失うおそれがあるリスクが高い有価証券です。また、対象原資産に直接投資するよりも、一般に価格変動の割合が大きくなります。最大受取可能額は1ワラント当たり100円に設定され、満期参照原資産価格がピン価格から一定価格以上乖離した場合は満期時に価格がゼロになります。同一満期日を持つ全ての種類のニアピンeワラントを購入しても、投資金額の全てを回収することができない可能性があります。
トラッカーeワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株価指数、通貨(リンク債)、コモディティ(リンク債)の価格変動や為替相場(対象原資産が国外のものの場合)など様々な要因が価格に影響を与える有価証券です。このため、投資元本の保証がなく、損失が生じる恐れがあります。トラッカーeワラントの価格は、eワラントに比べると一般に対象原資産の価格により近い動きをします(ただし、レバレッジトラッカーは同方向または逆方向に増幅されたような値動きとなります)が、任意の二時点間において対象原資産の価格に連動するものではありません。また、金利水準、満期日までの予想受取配当金及び対象原資産の貸株料等の変動によって、対象原資産に対する投資収益率の前提が変化した場合には、トラッカーeワラントの価格も影響を受けます。
さらに、取引時間内であっても取引が停止されることがあります。
お客様の購入価格と売却価格には価格差(売却スプレッド)があります。
詳細は、最新の外国証券情報をご参照ください。

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