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人気のeMAXISシリーズに「新興国リート」が仲間入り
2013/11/21
「シンプル」、「低コスト」、「幅広い品揃え」でネット投資家から高い支持を得ている三菱UFJ投信のインデックスファンド「eMAXIS」シリーズにこの度「eMAXIS新興国リートインデックス」が新たに加わりました！
eMAXISシリーズとしてはもちろん、国内公募投信全体としても、新興国リートだけを投資対象とするファンドは初めての登場です。アジアのリートに投資するタイプは既にありますが、主な投資先は準先進国といえる香港やシンガポールです。当ファンドは、南アフリカやメキシコなど、まさに新興国のリートを投資対象としています。
eMAXISシリーズ一覧
魅力の高いリスク・リターン
新興国リート指数は他の海外株指数と比較して、堅調に推移しています。特にリーマンショック以降のリターンは＋150％程度と大きく上昇しています。
各種パフォーマンス推移
- （注）2005年5月10日を100として指数化。
新興国リート：S&P新興国REIT指数、先進国リート：S&P先進国REIT指数、新興国株式：MSCIエマージング・マーケット・インデックス、先進国株式：MSCIコクサイ（それぞれ米ドルベース、ネット配当込リターン） - （出所）三菱UFJ投信
- ※騰落率等の実績は過去のものであり、将来の運用成果等を保証するものではありません。
新興国リート指数は安定したリスクのもと高リターンを獲得してきたため、他の主要株式指数と比較して優位なリスク・リターン特性を示しています。
リスクリターン・マトリックス
- （注）新興国リート：S&P新興国REIT指数、先進国リート：S&P先進国REIT指数、新興国株式：MSCIエマージング・マーケット・インデックス、先進国株式：MSCIコクサイ（それぞれ米ドルベース、ネット配当込リターン）
国内株式：TOPIX、国内リート：東証REIT指数（それぞれネット配当込リターン） - （出所）三菱UFJ投信
高い成長余力と配当利回り
2013年9月末現在、当ファンドのベンチマークとなるS&P エマージング・リート・インデックスの構成国は南アフリカ、メキシコ、マレーシア、トルコ、タイ、台湾の6ヶ国となっています。
新興国リートインデックス国別構成比（2013年9月末）
- （出所）三菱UFJ投信作成資料を基にSBI証券作成。
新興国リートに採用されている6ヶ国の経済は堅調に推移し、合計の名目GDP成長率は総じて先進国を上回る水準で推移しています。また、今後、新興国では、経済発展に伴い『中間層の拡大』や『都市化の進展』が見込まれます。これらは、個人消費やサービス需要の拡大にも繋がり、オフィスだけでなく、ショッピングモールや病院、物流センターなどの不動産に対する需要が大きくなっていくと考えられます。
エマージング諸国の中間所得者層人口の推移
都市人口世界ランキング
- （出所）経済産業省「通商白書2011」、IMF、Demographia World Urban Areas「9th Annual Edition」を基に三菱UFJ投信作成。
堅調な経済成長を背景に、新興国リートの配当利回りは、新興国株式や先進国リートの配当利回りを上回るなど、総じて優位な水準となっており、安定的な高配当収益の享受が期待されます。
新興国リート利回り比較
- 上記は過去の実績・状況です。本見通しないし分析は作成時点での見解を示したものであり、将来の市場環境の変動や運用状況・成果を保証するものではありません。また、税金・手数料等を考慮しておりませんので、実質的な投資成果を示すものではありません。
- 上記は指数の値を使用しています。各指数については新興国リートはS&P新興国REIT指数、先進国リートはS&P先進国REIT指数、新興国株式はMSCIエマージング・マーケット・インデックスを使用。
- （出所）ブルームバーグ社、スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービシーズ エル エル シーのデータより三菱UFJ投信作成
既存eMAXISシリーズとの相性の良さ
【1】eMAXIS先進国株式インデックス
先進国株式指数に対して新興国リート指数は相対的に低い相関を示しており、「eMAXIS先進国株式インデックス」の分散投資先として魅力的です。
新興国リート |
新興国株式 |
先進国リート |
|
|---|---|---|---|
先進国株式 |
0.49 |
0.65 |
0.75 |
- （注）2005年5月〜2013年6月 新興国リート：S&P新興国REIT指数、先進国リート：S&P先進国REIT指数、新興国株式：MSCIエマージング・マーケット・インデックス、先進国株式：MSCIコクサイ（それぞれ米ドルベース、ネット配当込リターン）
- （出所）三菱UFJ投信
【2】eMAXIS先進国リートインデックス
「eMAXIS先進国リートインデックス」と組み合わせて保有することで世界16ヶ国以上の幅広い地域のリートに分散投資可能となります。
- （出所）各ファンドの月次報告書、販売資料よりSBI証券作成。
新興国リート市場はまだ黎明期であり、先進国でリート市場が発展してきたことを踏まえると、引き続き指数採用国・銘柄の広がりが期待できます。実際に2012年9月にタイやメキシコのリート銘柄が新規に採用されています。
新興国リート時価総額推移
- （出所）三菱UFJ投信
【3】eMAXISバランス（8資産均等型）
「eMAXISバランス（8資産均等型）」と組み合わせて保有することで国内、先進国、新興国といった3地域の株式、債券、リートに分散投資可能となります。
- （出所）各ファンドの月次報告書、販売資料よりSBI証券作成。
サービス開始以来、残高を増やしているeMAXISとは？
サービス開始以来、4年で
700億円！！
順調に純資産額は増加しています。
※三菱アセット・ブレインズ株式会社が提供する「Fund Monitor」をもとに、2013年6月末時点で存在する公募株式投信を、同社の分類を参考に、三菱UFJ投信で集計しています。アクティブファンドを含みます。
また、全世界株式のカテゴリー平均（税込）は、類似する公募株式投信の該当がないため記載しておりません。一部のファンドについては換金時に信託財産留保額がかかります。なお、その他にも、売買委託手数料に関して信託財産を通じて間接的にご負担いただく場合があります。ご投資にあたっては、お客さまの負担となる費用については詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）でご確認のうえ、慎重にお選びください。
投資信託に関するご注意事項
- 投資信託は、主に国内外の株式や債券等を投資対象としています。投資信託の基準価額は、組み入れた株式や債券等の値動き、為替相場の変動等により上下しますので、これにより投資元本を割り込むおそれがあります。
- 投資信託は、個別の投資信託毎にご負担いただく手数料等の費用やリスクの内容や性質が異なります。ファンド・オブ・ファンズの場合は、他のファンドを投資対象としており、投資対象ファンドにおける所定の信託報酬を含めてお客様が実質的に負担する信託報酬を算出しております（投資対象ファンドの変更等により、変動することがあります）。
- ご投資にあたっては、目論見書や契約締結前交付書面をよくお読みください。
