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2024-04-25 16:02:24

投資信託 > 好利回りが魅力の世界のハイイールド債券投信!

好利回りが魅力の世界のハイイールド債券投信!

世界的な低金利環境下で、好利回りが期待できる「ハイイールド債券投信」が根強い人気です。
米国だけでなく欧州、アジアのハイイールド債に投資するファンドも登場し、選択肢が増えています!
お好みのハイイールド債券投信をポートフォリオに加えてみてはいかがでしょうか。

1当社取扱いの主要ハイイールド債券投信

(注)基準価額と分配金は2012年7月10日時点のデータです。
分配実績が1年に満たないファンドの1年分配金は、実績分配額を年率に換算して表示しています。
分配金は税引前の金額を記載。なお、運用状況によっては、分配金額が変わる場合、又は分配金が支払われない場合がありますのでご留意ください。

2ハイイールド債券とは?

ハイイールド債券は、ハイ(high)=高い、イールド(yeild)=利回り社債のことをいいます。
一般的には企業の信用力を表す「格付」が低いかわりに、利回りが高いことが特徴です。

格付の高い「投資適格債券」と比較して倒産(債務不履行)する可能性が高いハイイールド債券は、1銘柄に投資するにはリスクが高く、またそもそも個人で投資するのは難しい市場でもあります。
投資信託なら、個人でも手軽に投資できますし、多くの銘柄(通常数百銘柄以上)に分散投資していますので、万が一倒産する企業が出てきても全体としてはリスクを低減しつつ比較的高い利回りを期待できることがメリットです!

3魅力的な利回り

ハイイールド債の利回りは、平均的にみて新興国国債よりも高水準です!
中でも、欧州のハイイールド債券の利回りが高いことがわかります。

主要国・地域のハイイールド社債および国債の利回り(2012年5月末)

(出所)Bloombergより損保ジャパン日本興亜アセットマネジメント株式会社作成。(2012年5月末現在)

4過去と比べて低水準のデフォルト率

アジア通貨危機やリーマンショックのような金融・経済危機や企業会計への不信感が高まった局面などでは、ハイイールド債券のデフォルト率は大きく高まりますが、平常時は概ね2〜4%です。
また投資信託ではアナリストやファンドマネージャーが投資対象銘柄を調査・選別しますので、市場の平均よりもリスクを低減した運用が期待できます。

(出所)Bloombergより損保ジャパン日本興亜アセットマネジメント株式会社作成。(2012年5月末現在)

ご注意事項

  • 投資信託は、主に国内外の株式や債券等を投資対象としています。投資信託の基準価額は、組み入れた株式や債券等の値動き、為替相場の変動等により上下しますので、これにより投資元本を割り込むおそれがあります。
  • 投資信託は、個別の投資信託毎にご負担いただく手数料等の費用やリスクの内容や性質が異なります。ファンド・オブ・ファンズの場合は、他のファンドを投資対象としており、投資対象ファンドにおける所定の信託報酬を含めてお客様が実質的に負担する信託報酬を算出しております(投資対象ファンドの変更等により、変動することがあります)。
  • ご投資にあたっては、目論見書や契約締結前交付書面をよくお読みください。
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