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2024-05-19 14:10:58

CFD >  CFD(くりっく株365)と他の商品との違い

CFD(くりっく株365)と他の商品との違い

CFDが他の金融商品よりも優れているポイントをチェック!!

注目を集めている金融商品のひとつであるCFD(くりっく株365)取引ですが、株式や先物など他の金融商品と比較するとどのようなメリットがあるのでしょうか。 ここでは、CFD取引と、他の金融商品との違いについて整理します。

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取引時間AM8:30〜翌AM6:00(夏時間AM5:00)日本の祝日も取引可能!

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1 CFD(くりっく株365)と株式の違いとは!?

資金効率がよい(レバレッジを効かせられる)

下の表でも示しているとおり、国内株式(現物取引)では、あらかじめ当社の証券総合口座に入金している資金額を超えない範囲での取引しか認められていない(前受金制)のに対し、CFDでは、FXと同様にレバレッジをきかせた取引が可能です。

取引時間が長く、祝日も取引できる

取引時間もCFDの大きな魅力の1つです。CFDの取引時間は当該取引日の朝8:30〜翌日の6:00(夏時間は5:00)※とほぼ24時間取引が可能となります。そのため、東証やPTS取引がクローズした後や、NY市場がオープンした後にも取引いただけます。加えて、日本の祝日にも取引ができるため、連休中にも売買タイミングを逃しません。

  • ※金ETF、原油ETFの取引時間は朝9:00〜翌日の6:00(夏時間は5:00)となります。

リセット(決済)期限が長いため長期保有もできる!

また、決済期限が長いこともメリットの1つです。制度信用取引では、新規建した建玉を6ヵ月間以内クローズしなければならないのに対して、くりっく株365では、2020年10月以降上場したリセット付銘柄の決済期限が最長15ヵ月となるため、長期でポジションを保有することが可能です。しかも、くりっく株365の日経225、NYダウ、FTSEなら、買いポジションを保有していれば配当相当額を受取ることもできます。

  • ※DAX®、金ETF、原油ETFには配当相当額は発生いたしませんのでご注意ください。
  • ※2020年10月より前に上場している銘柄について、取引最終日まで反対売買されなかった未決済建玉は、日経225が2021年3月12日、NYダウ、DAX(R)、FTSE100が2021年3月22日に最終決済されますので、ご注意ください。

<CFDと株式との比較>

  CFD(くりっく株365) 国内株式
日経225リセット付証拠金取引 現物取引 制度信用取引
投資対象 日経平均株価 個別銘柄
例)トヨタ自動車、ソフトバンク
取引単位 株価指数×100円 単元株
売りポジション できる できない できる
レバレッジ あり(20〜60倍程度)
  • ※過去24週のヒストリカルボラティリティと日経平均株価の値動きにより毎週変動
なし 約3倍まで
手数料 156円/枚(税込) 手数料プランや取引高等によって可変
取引時間 【取引所取引】
8:30〜翌6:00
(夏時間 8:30〜翌5:00)
【取引所取引】
9:00〜11:30
12:30〜15:00
【PTS取引】
8:20〜16:00
16:30〜23:59
【取引所取引】
9:00〜11:30
12:30〜15:00
祝日取引 あり なし
配当相当額
または配当金
あり
  • ※原資産に配当が発生する都度
銘柄によって異なる
株主優待 なし あり なし
金利 あり(買いポジションが負担)
  • ※現在はマイナス金利のため0%
なし あり
決済期限
または返済期限
最長15ヵ月 なし 6ヵ月
  • ※2020年10月より前に上場している日経225について、取引最終日まで反対売買されなかった未決済建玉が、2021年3月12日に最終決済されますので、ご注意ください。

2 CFD(くりっく株365)と先物の違いとは!?

取引時間が長く、祝日も取引できる

CFDと先物の一日の取引時間を比較しても、CFDの方が長時間取引でき、メリットが認められます。特に、株価指数先物取引は祝日に取引できないのに対して、CFDは日本の祝日でも取引が可能です。

買いなら配当金相当額が受け取れる

次に配当です。先物では、配当がないのに対して、CFD(くりっく株365)の日経225、NYダウ、FTSEなら、買いポジションを保有していれば配当相当額を受取ることもできます。

  • ※DAX®、金ETF、原油ETFには配当相当額は発生いたしませんのでご注意ください。
  • ※2020年10月より前に上場している銘柄について、取引最終日まで反対売買されなかった未決済建玉は、日経225が2021年3月12日、NYダウ、DAX(R)、FTSE100が2021年3月22日に最終決済されますので、ご注意ください。

リセット(決済)期限が長いため長期保有もできる!

先物は、「限月」といった取引期限が最長で3ヵ月であるのに対して、くりっく株365では、2020年10月以降上場したリセット付銘柄の決済期限が15ヵ月となるため、長期でポジションを保有することが可能です。

  • ※2020年10月より前に上場している銘柄について、取引最終日まで反対売買されなかった未決済建玉は、日経225が2021年3月12日、NYダウ、DAX(R)、FTSE100が2021年3月22日に最終決済されますので、ご注意ください。

証拠金制度の違いにポイントあり

資金効率の面でもCFDはメリットがあります。225先物はVaR方式という証拠金の計算方法に基づいてレバレッジがかかるので、価格変動が激しい市況ではどうしても必要証拠金が増えてしまう傾向にあります。加えて、証券会社によっては市況に応じて証拠金掛目を変更する場合もあるため二重に資金効率が悪くなるケースも見受けられます。
この点、CFDは証拠金の計算にヒストリカルボラティリティを採用しているため必要証拠金の変動も先物ほど大きくなく、先物のような臨時証拠金制度もありません。(週に1度の見直しのみとなっています。)

<CFDと先物との比較>

  CFD(くりっく株365)
日経225リセット付証拠金取引
株価指数先物取引
日経225ラージ 日経225ミニ
投資対象 日経平均株価 個別銘柄日経平均株価
取引単位 株価指数×100円 株価指数×1,000円 株価指数×100円
売りポジション できる できる できる
レバレッジ あり(20〜60倍程度)
  • ※過去24週のヒストリカルボラティリティと日経平均株価の値動きにより毎週変動
あり(10〜30倍程度)
  • ※インプライドボラティリティと日経平均株価の値動きにより変動
臨時証拠金制度 なし あり
手数料 156円/枚(税込) 立会
1枚270円(税込275円)
J-NETクロス
1枚200円(税込220円)
立会
1枚35円(税込37.8円)
J-NETクロス
1枚25円(税込27.5円)
取引時間 【取引所取引】
8:30〜翌6:00
(夏時間 8:30〜翌5:00)
【取引所取引】
8:45〜15:15、16:30〜5:30
【J-NETクロス取引】
8:45〜15:10、16:30〜5:25
祝日取引 あり なし
配当相当額
または配当金
あり
  • ※原資産に配当が発生する都度
なし
株主優待 なし なし
金利 あり(買いポジションが負担)
  • ※現在はマイナス金利のため0%
なし
決済期限
または返済期限
15ヵ月 3ヵ月 1ヵ月
  • ※2020年10月より前に上場している日経225について、取引最終日まで反対売買されなかった未決済建玉が、2021年3月12日に最終決済されますので、ご注意ください。

3 CFD(くりっく株365)と店頭CFDの違いとは!?

完全マーケットメイク方式を採用して最も有利な価格を提供

複数のマーケットメイカーにより提示された価格の中で、その時点における最も有利な価格を提供する仕組み。

金利相当額は同額

金利相当額は受取側と支払側で同額(一本値)に設定。

株価指数及び上場投資信託(ETF)を原資産とした証拠金取引には、東京金融取引所の「くりっく株365」(取引所取引)と、店頭取引(非取引所取引)があります。店頭取引では、株価指数「CFD」(Contract for Difference=差金決済取引)という呼び方で一般的に知られています。それぞれの違いを下表にまとめました。

<取引所CFDと店頭CFDとの比較>

  CFD(くりっく株365) 店頭株価指数CFD取引
取引可能時間 「日経225証拠金取引」は、原則、土・日・ 1月1日(1月1日が日曜日の場合は1月2日)を除いた毎日ほぼ24時間取引可能
(海外指数は、取引時間が異なる。)
取扱会社によって異なる
投資家保護
(一般投資家)
投資者保護基金の対象
〜補償金額は、一般顧客一人につき1000万円を上限
適用されない
取引価格 複数のマーケットメイカーにより提示された価格の中で、最も投資家に有利な価格を提供する仕組み CFD取扱会社により提示された価格での取引
レート提示におけるリスク
各商品では複数のマーケットメイカーが常時レート提示を行うことになっていますが、一時的にレートを提示するマーケットメイカーが1社だけとなったり、またはレート提示がなくなる可能性もあります。
金利相当額 売り方が受け取る金利相当額と買い方が支払う金利相当額は同額 一般的には投資家が受け取る金利相当額は少なく、投資家が支払う金利相当額は多く設定していることが多い
※「くりっく株365」の金利相当額は、全ての店頭CFD取引と比較し、常に受け取り額が多い、または支払い額が少ないということではありません。

4 CFD(くりっく株365)の時間的メリットとは!?

取引時間が長いため、NY市場が動いても取引タイミングを逃さない!

くりっく株365はETFや先物と比べて取引時間が長いので、それだけ取引機会が多いといえます。
また、日本の祝日にも取引できますので、例えばゴールデンウィークやシルバーウィークにCME日経先物が動いても対応可能です。
他にも現物や先物のヘッジ手段として、くりっく株365をポートフォリオに組み入れるといった活用方法もございます。

【くりっく株365の時間的メリット】

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CFD(くりっく株365)取引に関するご注意事項

  • 本取引を行うにあたっては、「取引所CFD(くりっく株365)約款」、および「取引所CFD(くりっく株365)の契約締結前交付書面」をご精読、ご理解の上、お取引を行ってください。
  • 本取引は、取引額(約定代金)に対して少額の必要証拠金をもとに取引を行うため、必要証拠金に比べ多額の利益を得ることもありますが、その一方で短期間のうちに多額の損失を被る可能性があります。
  • 本取引の取引対象である株価指数及び上場投資信託は、需給関係、対象株価指数等の相場状況、予想配当額、為替並びに金利相場の変動により損失が生ずるおそれがあり、かつその損失の額が預託した証拠金の額を上回ることがあります。
  • CFD(くりっく株365)のお取引に際しましては、あらかじめ証拠金を差し入れる必要がございます。必要証拠金額は、東京金融取引所が定める証拠金基準額と同額です。証拠金基準額は、相場変更に応じ毎週見直しされます。
  • CFD取引口座の時価評価額(リセット付商品全体で算出いたします)が必要証拠金額の70%を下回ると自動ロスカットが発動し、全未約定注文が取消されかつ全建玉が強制返済されることがあります。なお、ロスカットの判定は一定の間隔で実施します。自動ロスカット注文は、損失が一定の割合にとどまることを保証するものではなく、証拠金以上の損失が発生する場合があります。
  • リセット付株価指数等証拠金取引においては、取引最終日の終了時までに転売・買戻しが行われなかったために決済されない建玉は、リセット日においてリセット値によりリセットを行います
  • 毎取引日取引終了時の清算価格で値洗いを実施しCFD(くりっく株365)取引口座の時価評価額が必要証拠金額を下回ると証拠金不足が確定します。 値洗いで証拠金維持率が一定値(120%、100%)を下回った場合、アラートとしてメール等で自動通知します。
  • 本取引は元本及び利益が保証されるものではありません。
  • 必要証拠金額はネット方式となりますので、あらかじめご了承ください。
    必要証拠金=1枚あたりの必要証拠金 X 売建玉と買建玉の差引建玉数量
  • 金融商品取引法等に係る表示はこちら新しいウィンドウで開きます。

CFD(くりっく株365)のライセンスに関する免責事項

日経平均株価(日経225)

「日経平均株価」は株式会社日本経済新聞社(以下「日本経済新聞社」といいます。)によって独自に開発された手法によって算出された著作物であり、日本経済新聞社は「日経平均株価」自体及び「日経平均株価」を算出する手法に対して、著作権、知的財産権、その他一切の権利を有しています。「日経平均株価」を対象とする株価指数証拠金取引(以下「本件証拠金取引」といいます。)に関するすべての事業、取引規制および実施は、専ら株式会社東京金融取引所(以下「金融取」といいます。)およびその参加者の責任であり、それらについて日本経済新聞社は一切の義務ないし責任を負うものではありません。本件証拠金取引市場を運営するに当たり本件証拠金取引に必要となる「日経平均株価」採用銘柄の配当落ち分は、金融取の責任の下、算出及び公表しています。日本経済新聞社は「日経平均株価」の採用銘柄、算出方法、その他「日経平均株価」の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。日本経済新聞社は「日経平均株価」を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表の誤謬、遅延または中断に関して、責任を負うものではありません。

DAX®

DAX®はコンティゴ インデックスGmbH及びドイツ取引所グループ(以下「コンティゴ」)の登録商標です。DAX®リセット付証拠金取引は、コンティゴにより保証、推奨、販売等いかなる形においてもサポートされているものではありません。コンティゴは、DAX®リセット付証拠金取引でのインデックス利用に伴う結果及びインデックストレードマークの利用、ある時点でのインデックスの価格等いかなる点においても、明示的及び黙示的な保証及び代理権を与えているものではありません。インデックスはコンティゴで計算し公表しています 。しかし、適用可能な限りの制定法下において、コンティゴは第三者に対しインデックスの誤謬について責任を負いません。さらに、インデックスの誤謬の可能性を指摘する義務を、投資家を含む第三者に対して一切負いません。 コンティゴによるインデックスの公表及びDAX®リセット付証拠金取引へのインデックスとインデックストレードマークの利用を認めたことによって、コンティゴとしてDAX®リセット付証拠金取引への投資を推奨し、またはこの投資の魅力について意見を表明するもしくは保証するものでは一切ありません。コンティゴはインデックス及びインデックストレードマークの唯一の権利所有者として、東京金融取引所に対してDAX®リセット付証拠金取引に関連してインデックスとインデックストレードマークを利用及び参照することを認めたものです。

FTSE® 100

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ダウ・ジョーンズ工業株価平均(NYダウ)

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NASDAQ-100

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