通信機能をアプリに組み込めるプラットフォームを提供

• ウェブ開発者向けに、電話、テキストメッセージ、ビデオなど様々な通信機能をアプリに組み込めるプラットフォームを提供する企業です。例えば、ウーバーはドライバーとのやり取りに使い、ノードストロームの販売員は顧客との通信にトゥイリオのサービスを利用しています。
• 企業のウェブサイトは、通信機能を組み込むことが多くなっているため、同社サービスに対する需要は拡大が続くと期待されます。20年3月末時点で19万社が同社のサービスを利用しており、ネットフリックス、Airbnb、Lyft、hulu、ツイッター、ブッキングドットコムなど有名なインターネット企業を含みます。
• 1-3月期の売上は365百万ドルで前年同期比57％増、買収効果を除くオーガニックベースでも同48％増と好調です。4-6月期の売上ガイダンスは365〜370百万ドルで前年同期比33〜35％増に鈍化する見通しですが、市場予想を上回ったため株価は決算発表を受けて大きく上昇しました。COVID-19の影響を考慮して通年のガイダンスは取り下げられています。

エンドポイント保護に重点を置くサーバセキュリティ企業

• 同社の「Falcon」プラットフォームは、エンドポイントにインストールして不正を検知する軽量なエージェント、これと連携してサイバー攻撃への対応策を提示する脅威インテリジェンス、また、脅威ハンティングのサービスなどからなります。20年1月末時点の顧客が5,431社あり、「フォーチュン100」のうち49社、グローバル企業トップ100社のうち40社、 大手銀行トップ20行のうち11行を含みます。
• サイバー攻撃に対する防御として、ネットワークへの侵入を防ぐやり方と、エンドポイント（情報端末）で不正な動きを検知するやり方がありますが、標的型の攻撃が増えたことでネットワークへの侵入を完全に防ぐのは現実的ではなくなり、エンドポイント保護の重要性が増していると言われています。ガートナーが公表した18年11月付レポートで同社は、エンドポイント保護のプラットフォームを提供する分野でリーダー企業と評価されており、業界で競争力をもつサービスを提供していると考えられます。
• 2-4月期の売上は178百万ドル、前年同期比85％増で市場予想も大きく上回って好調でした。830社の新規顧客を獲得して、4月末の顧客数は6,261社となり、前年同期比105％増に相当します。売上ガイダンスは、5-7月期が186〜190百万ドル、21年1月期が761〜773百万ドルとしています。

企業向けにID管理のクラウドサービスを提供

• 企業向けにID管理のクラウドサービスを提供する企業です。企業ITシステムのクラウド化が進む中、従業員がアプリケーションをクラウドで利用することが多くなっていますが、従業員数が多い企業ではどの従業員にどのサービスを許可するかの管理が煩雑になっています。オクタは社内システムかクラウドかを問わずアプリケーションIDを管理できるプラットフォームを提供しています。また、従業員はオクタのサイトにログインするだけであとは利用したいアプリケーションごとのログインは不要となります。売上は米国が84％、海外が16％を占めます（20年1月期）。
• ガートナーの調査によるとオクタが主力事業とする「アクセスマネジメント」業界ではマイクロソフトとともにリーダーとされ、クラウド化の進展とともに成長する業界の拡大を享受できるポジションにあるとみられます。顧客企業数が順調に増加している上、既存顧客のサービス利用も拡大傾向にあることから、売上の伸びが非常に高くなっています。専業の競合企業には、Ping Identity、Centrify、OneLoginなどがあります。
• 2-4月期の決算は、売上が183百万ドル、前年同期比46％増と市場予想を上回って好調でした。売上ガイダンスは、5-7月期が185〜187百万ドルとし、21年1月期は770〜780百万ドルで維持された一方、調整後EPSは0.37〜0.42ドルの赤字から0.18〜0.23ドルの赤字に引き上げられています。

サイバーセキュリティ大手の一角

• 米国のネットワーク用セキュリティー・ソリューションのプロバイダーで、ファイアウォール、次世代ファイアウォール、UTM(統合脅威管理)などネットワーク用のセキュリティー機器、関連ソフトウェア、保守サービスを提供します。顧客は通信サービス会社が中心でしたが、一般企業との直接取引を拡大しようとしています。製品面では、主力の統合ソリューション「フォーティネット・セキュリティ・ファブリック」の動向に加え、クラウド、SD-WAN（ソフトウェアで定義された広域ネットワーク）、5Gなどに係る新機能が成長モメンタム維持の鍵になると見込まれます。
• 1-3月期決算は、売上が前年同期比22％増、EPSが同30％増、それぞれ市場予想を4％、18％上回って好調でした。サイバーセキュリティに対する企業支出が良好なこと、同社の製品サイクルが良好なこと、価格の低いことなどが背景になっていると見られます。テレワーク関連では、VPNの通信容量が大きい「FortiASIC」を擁します。4-6月期の売上ガイダンスは前年同期比13〜16％増の590〜605百万ドルとしています。

アクセスマネジメントのリーダー企業の一つ

• 高度なIDアクセス管理ができるプラットフォームを提供する企業です。同社のプラットフォームを利用することで、ユーザーは様々なデバイスから、オンプレミス、クラウド、モバイルクラウドのアプリにシームレスにアクセスすることが可能になります。フォーチュン100企業の60％以上が採用しています。上記のオクタがライバル企業であり、ガートナーによる「アクセスマネジメント」業界の調査レポートでは、オクタ、マイクロソフト、IBMとともにリーダー企業の一つと認められています。
• 1-3月期の売上は61百万ドルで前年同期比22％増と好調でしたが、4-6月期は49〜53百万ドルと前年同期の62.5百万ドルから落ち込む見通しとなっています。ID業界のコンファレンスがオンラインでの開催になることやCOVID-19の打撃が大きい一部顧客業界からの影響が想定されています。20年売上ガイダンスは当初263〜273百万ドルとしていましたが、COVID-19の影響による不透明感から取り下げられ、コンセンサス予想は上表のように前年比横ばいと見込まれています。