“米大手銀行とフィンテック企業の争いに注目”
- 米主要企業の2020年10-12月期決算発表が始まった。世界最大の資産運用会社の ブラックロック(BLK)が14日に発表した同決算は、昨年12月末の運用資産が同9月末比11%増の8兆6,800億ドルと過去最高を記録し、調整後純利益が前年同期比20%増と好調だった。バイデン次期大統領は、米国家経済会議(NEC)委員長や財務副長官の人事にブラックロック出身者を登用する方針を示していることから、同社は金融業界を代表する銘柄として今後は注目されよう。
- また、15日にはJPモルガン・チェース(JPM)、シティグループ(C)、ウエルズ・ファーゴ(WFC)の米大手銀3行の同決算が発表された。7-9月期までは貸倒引当金や貸倒損失など不良債権処理費用(信用コスト)が利益圧迫要因となっていたなか、10-12月期は貸倒引当金を算出する前提となる経済の先行き見通しが改善したことから3行ともに一転して戻し入れとなる追い風が吹いた。ただし、中長期的観点では、預貸の利ザヤを収益の柱とする商業銀行部門のウエイトが大きい銀行株は、次期バイデン民主党政権下で大規模インフラに向けた財政支出拡大が長期金利を押し上げるかどうかが投資の重要なポイントとなろう。
- 金融業界への投資では、フィンテック銘柄の動向が重要だろう。2020年は、決済情報処理のシフト・フォー・ペイメンツ(FOUR)、デジタル融資や住宅所有者向け保険のレモネード(LMND)、銀行向けクラウドソフトウェアのエヌシーノ(NCNO)、ネット経由で住宅ローンを提供するロケットカンパニーズ(RKT)、アプリ型自動車保険を販売するルート・インシュランス(ROOT)、飲食店のフードデリバリーの決済アプリを取り扱うドアダッシュ(DASH)が新規上場。1/15終値の時価総額では、ロケットカンパニーズ(約390億ドル)とドアダッシュ(約600億ドル)の2社が100億ドルを超えた。更に、新年13日にはネット通販向けに消費者ローンを提供するアファーム・ホールディングス(AFRM)が新規上場を果たし、15日終値の時価総額が284億ドルに達するなどフィンテック企業の勢いが加速している。ただし、長期金利上昇の局面では、将来キャッシュフローの現在価値への割引率が高まることからグロース株への株価下落圧力が強まるとみられる。大手銀行株と新興フィンテック企業の争いは、株価では長期金利が鍵を握ろう。
- その他、ペイパル・ホールディングス(PYPL)、スクエア(SQ)、インテュイット(INTU)など政府の景気刺激策の下で中小企業向け融資プログラムに参加が認められていたフィンテック企業も存在感を増しており、注目されよう。(笹木)
- 1/19号では、アッヴィ(ABBV)、KE Holdings Inc(BEKE)、キーサイト・テクノロジーズ(KEYS)、マッチ・グループ(MTCH)、テイクツー・インタラクティブ・ソフトウエア(TTWO)、トゥイリオ(TWLO)を取り上げた。
ウィークリーストラテジー
S&P500業種別およびNYダウ構成銘柄の騰落率(1/15現在)
主要企業の決算発表予定
1月19日(火) | JBハント・トランスポート・サービシズ、ネットフリックス、ステート・ストリート、ゴールドマン・サックス・グループ、バンク・オブ・アメリカ、コメリカ、ハリバートン、チャールズ・シュワブ |
---|---|
1月20日(水) | ユナイテッド・エアラインズ・ホールディングス、モルガン・スタンレー、ファスナル、USバンコープ、シチズンズ・フィナンシャル・グループ、プロクター・アンド・ギャンブル(P&G)、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン、ユナイテッドヘルス・グループ、キンダー・モルガン、ASMLホールディンク |
1月21日(木) | CSX、インテル、インテュイティブサージカル、IBM、PPGインダストリーズ、SVBファイナンシャル・グループ、シーゲイト・テクノロジー、ピープルズ・ユナイテッド・ファイナンシャル、ユニオン・パシフィック、ベーカー・ヒューズ、フィフス・サード・バンコープ、トゥルイスト・ファイナンシャル、シトリックス・システムズ、キーコープ、ノーザン・トラスト、トラベラーズ |
1月22日(金) | シュルンベルジェ、リージョンズ・ファイナンシャル、カンザスシティー・サザン |
1月25日(月) | キンバリー・クラーク |
主要イベントの予定
1月19日(火) |
|
---|---|
1月20日(水) |
|
1月21日(木) |
|
1月22日(金) |
|
1月25日(月) |
|
- ※Bloombergをもとにフィリップ証券作成
銘柄ピックアップ
アッヴィ(ABBV)市場:NYSE・・・2021/2/3に2020/12期4Q(10-12月)の決算発表を予定
|
KEHoldingsInc(BEKE)市場:NYSE(ADR)・・・2021/2/16に2020/12期4Q(10-12月)の決算発表を予定
|
キーサイト・テクノロジーズ(KEYS)市場:NYSE・・・2021/2/24に2021/10期1Q(2020/11-2021/1)の決算発表を予定
|
マッチ・グループ(MTCH)市場:NYSE・・・2021/2/5に2020/12期4Q(10-12月)の決算発表を予定
|
テイクツー・インタラクティブ・ソフトウエア(TTWO)市場:NASDAQ・・・2021/2/8に2021/3期3Q(10-12月)の決算発表を予定
|
トゥイリオ(TWLO)市場:NYSE・・・2021/2/5に2020/12期4Q(10-12月)の決算発表を予定
|
- (※)決算発表の予定は1/15現在であり、変更される可能性があります。