4Q（10-12月）決算速報（現地2/5引け後発表）
2003年に創業したビッグデータ分析などのソフトウェアを提供する企業です。米国のテロ対策当局や国防総省でも使用されている「Palantir Gotham（ゴッサム）」、組織のデータを一元的に扱うためのオペレーティングシステムを提供する「Palantir Foundry（ファウンドリー）」のプラットフォームを擁します。またAIを活用した新サービス「Palantir AIP（Artificial Intelligence Platform）」。3本目の柱に成長するかサービス内容を見極めたいところです。
●決算後の時間外取引（日本時間10：00時点）：19.61ドル（+17.3%）
●売上高：6.08億ドル、前年同期比+20％（予想6.03億ドル）〇市場予想を上回った
●調整後EPS：0.08ドル、前年同期は0.04ドル（予想0.076ドル）〇市場予想を上回った
●予想比較フリー・キャッシュフロー：2.96億ドル（予想1.56億ドル）〇市場予想を大きく上回った
●1-3月期売上高見通し：6.12〜6.16億ドル（予想6.17億ドル）×市場予想を下回った
●1-3月期調整後営業利益見通し：1.96〜2.00億ドル（予想1.71億ドル）〇市場予想を大きく上回った
●24年12月期通期売上高見通し：26.5〜26.7億ドル（予想26.6億ドル）△中間値が市場予想と一致した
●24年12月期通期調整後営業利益見通し：8.34〜8.50億ドル（予想7.60億ドル）〇市場予想を大きく上回った
●24年12月期通期調整後フリー・キャッシュフロー見通し：8.0〜10.0億ドル（予想5.60億ドル）〇市場予想を大きく上回った
引け後の時間外取引のチャート
決算のポイント
●政府向け売上高：3.24億ドル、+10.6％（予想3.34億ドル）×市場予想を下回った
●民間向け売上高：2.84億ドル、+32.1％（予想2.70億ドル）〇市場予想を上回った
●顧客数：497社、前年同期比+35.4％、前四半期は453社（予想478.7社）〇市場予想を上回った
●請求額 ：6.05億ドル、前四半期は5.50億ドル（予想5.47億ドル）〇市場予想を上回った
●5四半期連続でGAAPベースの黒字を達成した、利益率は15％に達する
●民間向けの伸びが好調で前年同期比+32.1％。中でもアメリカは+70.0％、前四半期比較でも+12％の1.31億ドルと成長を牽引した
●100万ドル（約1.5億円）超の成約は103件と前年比較で倍増、うち21件は1,000万ドル（約15億円）超、37件は500万ドル（約7.5億円）超
●イスラエル防衛省のサポートを行う、1月にはテルアビブでミーティングを実施
経営陣の主なコメント
●民間向けの売上高拡大はPalantir AIP（Artificial Intelligence Platform）と市場開拓の有力方法である「ブートキャンプ」が原動力
●民間向けの事業は爆発的に伸びている、需要の到来にどう対応すればいいのか分からないほどだ
●昨年10月、年間*AIPブートキャンプ目標を500回と設定。当社はすでにその目標を達成し、465 の企業/組織で560回以上のブートキャンプを行った
●アメリカで多数の商業契約を締結。総契約額（Total contract value）は前年比で107% 増、前四半期比で 42% 増加した。世界最大手のレンタカー会社、最大手の通信会社、世界最大規模の製薬企業およびバイオテクノロジー企業と、それぞれ 2,500 万ドルを超える契約を締結した
●4Qは富士通とのパートナーシップを拡大。富士通が AIP およびデータ統合機能をグローバル・ベースの顧客に提供可能とした
●政府向け事業では当社の米国政府事業の強さは4Qでは発揮できず。契約のタイミングなどにもよるがやや低迷している
●イスラエル国防省を支援するテクノロジー提供/戦略的パートナーシップを締結した
*Palantir AIP（Artificial Intelligence Platform）：人工知能を活用したプラットフォーム）
決算を受けたマーケットの反応
23年12月期通期でGAAP黒字を達成。顧客基盤も米国を中心に拡大。新たに提供するAIを活用したサービス、Palantir AIPが好調で「需要は爆発的でどう対応してよいかわからないほど」と経営陣はコメントしました。現在の売上高拡大の原動力は主としてAIを活用したソフトウェア・インフラ。同社はプラットフォーム・インフラも手掛けている。性能面では自信を示すが、開発には多数の工程、アップデートと時間を必要とする。売上高や利益貢献が始まれば更なる成長の可能性もあろう。S&P500指数採用期待とあわせて株価は上値追いが期待できそうです。
Bloombergがまとめたアナリストの目標株価平均：17.29ドル
アナリスト・レーティング：5段階評価の3.00
最低投資金額：2,510円（2/5終値、1ドル150円換算）
