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2020-12-04 08:34:59

マーケット > レポート > ちょっとe(イー)銘柄の見つけかた > 値動きの大きさは続くのか?パフォーマンスバスケット追加

値動きの大きさは続くのか?パフォーマンスバスケット追加

2020/1/30

中東情勢悪化への懸念が後退したことで、昨年末の水準まで戻りを見せていた株式市場ですが、新型肺炎の感染拡大に伴う経済への影響を懸念する動きから再び調整色を強め、やや荒い値動きをみせています。「荒れ相場にはeワラント」と何度か紹介したように、eワラントは対象となる相場(株価指数、株価、為替等)の変動に基づき価格が変動する金融商品です。そのため、対象となる相場が大きく変動していれば、より高い収益が期待できます。

このたび、1月27日よりeワラントの新商品として、直近で値動きが大きかった銘柄群にまとめて投資できる「ベストテン・パフォーマンスバスケット1eワラント(以下、ベストテンバスケット)」、「ワーストテン・パフォーマンスバスケット1eワラント(以下ワーストテンバスケット)」が追加となりました。一定期間の値動きが大きかった銘柄は、さらなる変動や反動が期待できるため、eワラント向きの銘柄群と言えるかもしれません。

本レポートでは、値動きの大きな銘柄群にまとめて投資できるeワラントの新商品「ベストテンバスケット」、「ワーストテンバスケット」とその活用法をご紹介します。

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ベストテン(ワーストテン)・パフォーマンスバスケットとは?

ベストテン(ワーストテン)バスケットは、東証1部に上場する時価総額の大きな銘柄のうち一定期間の上昇率上位(下位)10銘柄に、小額でレバレッジをかけた投資が損失限定でできる金融商品です。構成銘柄の選定方法と各バスケットの構成銘柄、パフォーマンスは以下のとおりです。

構成銘柄の選定方法

・TOPIX500(TOPIXの時価総額上位500銘柄)が対象。
・設定日までの4週間の株価パフォーマンスを計算、上位(下位)10銘柄を選定(ヘッジ困難なものを除く)。

図1:各バスケットの構成銘柄

eワラントはレバレッジが効いている商品のため、大きな値動きを上手く捉えることができれば、より大きな収益が期待できます。ベストテン(ワーストテン)バスケットには、バスケットの価格上昇によって値上がりが期待できるプラス5倍トラッカー型各1銘柄と、バスケットの価格下落によって値上がりが期待できるマイナス3倍トラッカー型各1銘柄を用意しており、続伸・続落を狙う順張りと、反発・反落を狙う逆張りのどちらも可能です。

また、これら10銘柄に実際に投資するとなると、ベストテンバスケットの銘柄群の場合は579万8,000円(各100株、1月28日終値で計算)、ワーストテンバスケットの銘柄群の場合は348万8,500円以上の資金が最低でも必要になります。特に、ディスコ(6146)のような1単元で200万円超の値がさ株が含まれると最低売買金額は大きく上昇するため、予算オーバーとなってしまう方もいるのではないでしょうか。ベストテン(ワーストテン)・バスケットであれば、1〜2万円程度から投資が可能で、損失も投資元本までに限られます。

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大きな値動きは続くのか?同様の方法でバスケットを組成

設定日までの期間の値動きの大きさはわかりましたが、一相場終わってしまえば値動きも落ち着いてしまうのでは?という疑問を持たれる方もいるでしょう。そこで、同様の選定方式で2019年の1月〜11月の各月の上位(下位)10銘柄でバスケットを組成した場合の翌月の変化率を計測、TOPIX500と比較しました。値動きの大きさを視覚的に把握するため、絶対値を用いたものが図3になります(19年1月の場合、2019年1月の上昇率上位・下位10銘柄、TOPIX500の1月末終値と2月末終値を比較)。

TOPIX500に対して各10銘柄の値動きが下回ったのは、上位10銘柄が3回、下位10銘柄が2回と、さらなる続伸・続落や「行き過ぎ」を警戒した揺り戻しなどから値動きの大きな相場が続くことが多いようです。

足元で世界経済の懸念材料となっている新型肺炎に関しては、中国本土市場の取引再開が2月3日に延期されたため、影響が市場に織り込まれるまで不透明な状況が続きそうです。リスクオフムードが強まるようであれば、足元で上昇が目立った銘柄群は下落余地が大きいと考えられます。逆に、一転してリスクオンに向かうようであれば、先行して下落していた銘柄群にはリバーサル狙いの買いが向かう展開もありうるでしょう。ご自身の相場観に合わせて、ベストテン(ワーストテン)バスケットのプラス5倍トラッカー・マイナス3倍トラッカーを活用してみてはいかがでしょうか。

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今回のコールくん、プットくんの注目銘柄

コールくんが選ぶ〜注目銘柄

この原資産を選んだ理由

世界各地で新型肺炎の感染例が確認されて、経済への影響が懸念されているよ。イラクの米大使館がまた攻撃されたことも伝わってて中東情勢も気がかりだね。「有事の金」の格言通り金価格が上昇しているからプラス5倍トラッカーで乗ってみるよ。

この権利行使価格と満期日を選んだ理由

時間の減価がないトラッカーを選んだよ。

保有期間の目安

2週間くらいを想定しているよ。

目標売却価格(買気配値)

40円台半ばでの売却を目標としているよ。

  • ※あくまでも現在の市場動向から推測した目安であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。
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5G関連株 プラス5倍トラッカー
ジャパン・テクノロジー プラス5倍トラッカー
5G関連株バスケット コール
5G関連株バスケット プット
明治ホールディングス コール 第24回

  • ※コメント作成時、eワラントホームページのアクセス状況に基づきます。

この原資産を選んだ理由

全体相場が下落をみせるなか、直近で上昇をみせた銘柄群はダウンサイドが大きいと考えたよ。

この権利行使価格と満期日を選んだ理由

対象バスケット価格の下落で上昇が見込めるマイナス3倍トラッカーを選んだよ。

保有期間の目安

2週間くらいを想定しているよ。

目標売却価格(買気配値)

14円台での売却が目標だよ。

  • ※あくまでも現在の市場動向から推測した目安であり、将来の運用成果等を保証するものではありません。
この銘柄を見ている方はこんな銘柄も見ています

ベストテン・パフォーマンス1 プラス5倍トラッカー
ワーストテン・パフォーマンス1 マイナス3倍トラッカー
金リンク債 プラス5倍トラッカー
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ワーストテン・パフォーマンス1 プラス5倍トラッカー

  • ※コメント作成時、eワラントホームページのアクセス状況に基づきます。

eワラントが10年以上投資家に支持されているワケ

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ご注意事項

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  • ・本資料は情報の提供を目的としており、本資料によって何らかの行動を勧誘するものではありません。本資料は信頼できると思われる情報に基づいて作成されておりますが、当社は本資料が正確、完全あるいは/且つ最新のものである事を表明するものではなく、またその責任も負いません。尚、当社及び当社の関連会社、役員、社員その他本資料の作成に携わった関係者が本資料に記された企業の証券または(オプションなどの)派生商品の買い持ちや売り持ち、及び売買を時として行うことがあり得ます。本資料に掲載されている内容の著作権は、原則としてeワラント証券に帰属します。事前に当社の書面による許可なく、本文の一部または全部を第三者へ再配布することを禁じます。
  • ・eワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株式・株価指数、投資証券(REIT)、預託証券、国債先物、通貨(リンク債)、コモディティ(リンク債)の価格変動、時間経過(一部の銘柄を除き、一般に時間経過とともに価格が下落する)や為替相場(対象原資産が国外のものの場合)など様々な要因が価格に影響を与えるので、投資元本の保証はなく、投資元本のすべてを失うおそれがあるリスクが高い有価証券です。また、対象原資産に直接投資するよりも、一般に価格変動の割合が大きくなります(ただし、eワラントの価格が極端に低い場合には、対象原資産の値動きにほとんど反応しない場合が・あります)。
  • ・ニアピンeワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株価指数や為替相場の変動や、時間経過(同日内を含む)など様々な要因が価格に影響を与えるので、元本の保証はなく投資元本のすべてを失うおそれがあるリスクが高い有価証券です。また、対象原資産に直接投資するよりも、一般に価格変動の割合が大きくなります。最大受取可能額は1ワラント当たり100円に設定され、満期参照原資産価格がピン価格から一定価格以上乖離した場合は満期時に価格がゼロになります。同一満期日を持つ全ての種類のニアピンeワラントを購入しても、投資金額の全てを回収することができない可能性があります。
  • ・トラッカーeワラント(カバードワラント)は、対象原資産である株価指数、通貨(リンク債)、コモディティ(リンク債)の価格変動や為替相場(対象原資産が国外のものの場合)など様々な要因が価格に影響を与える有価証券です。このため、投資元本の保証がなく、損失が生じる恐れがあります。トラッカーeワラントの価格は、eワラントに比べると一般に対象原資産の価格により近い動きをします(ただし、レバレッジトラッカーは同方向または逆方向に増幅されたような値動きとなります)が、任意の二時点間において対象原資産の価格に連動するものではありません。また、金利水準、満期日までの予想受取配当金及び対象原資産の貸株料等の変動によって、対象原資産に対する投資収益率の前提が変化した場合には、トラッカーeワラントの価格も影響を受けます。さらに、取引時間内であっても取引が停止されることがあります。
  • ・お客様の購入価格と売却価格には価格差(売却スプレッド)があります。
    詳細は、最新の外国証券情報をご参照ください。
  • ・SBI証券におけるカバードワラント取引手数料は無料です。また、お客様の購入価格と売却価格には価格差(売買スプレッド)があります。トラッカーeワラントの購入価格には年率で計算された管理コストが予め織り込まれています。管理コストは、計算時点におけるマーケット・メーカーのヘッジコスト(金利水準、ヘッジ対象の流動性、資金調達コスト等を含む)の予想に基づいて設定され、銘柄および購入時点によって異なる可能性があります。

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