逆イールド (ぎゃくいーるど)

満期までの期間が長い債券の利回りの方が、短い債券の利回りよりも低くなることをいいます。市場参加者が将来の金利低下を見込んでいる場合に起こる現象で、一般的に景気減速・後退の兆候として捉えられます。