早期償還条項付ノックイン型日経平均リンク債（デジタルクーポン）
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2014/12/12の日経平均株価の終値（17,371.58円）が本債券の早期償還判定水準（16,652.18円）以上となりました。
よって本債券は、早期償還いたしました。
お知らせ
- 本債券は、完売のため売出を終了させていただきました。
たくさんのお申し込み、誠にありがとうございました。
商品・売出概要
※初回利払日は年率5.00％（税引前）の利金が支払われます。
それ以降は、日経平均株価の水準により年率5.00％（税引前）または0.10％（税引前）の利金が支払われます。（年4回利払い）
利率（年率）および償還について
当初3ヶ月は年率5.00％（税引前）ですが、以降は変動利率となります。
2回目以降の利払日に適用される利率は、以下の条件によって決定されます。
（1）利率決定日の日経平均株価終値が利率決定価格以上の場合：年率5.00％（税引前）
（2）利率決定日の日経平均株価終値が利率決定価格未満の場合：年率0.10％（税引前）
※早期償還となった場合、以降の利払いはありません。
出所：ブルームバーグ、2001/1/4から2013/11/25
- 実際の条件は2013/12/19（木）に決定されます。
- 日経平均株価の動向により、満期償還日より前に早期償還される場合があります。
- 満期について
早期償還とならなかった場合、ノックイン事由の発生および最終評価日の日経平均株価終値により償還金額が決定されます。
商品名 | ドイツ銀行ロンドン支店 2016/12/19満期 早期償還条項付ノックイン型 日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債 |
|---|---|
発行体 | ドイツ銀行ロンドン支店 |
格付（※1） | A2（Moody's）/A（S&P）/A+（Fitch） |
売出価格 | 額面金額の100% |
利率（年） | 初回利払日：年率5.00％（税引前） |
利率決定価格 | 13,480.34円 |
利率決定日 | 初回利払日を除く各利払日の5取引所営業日前 |
発行日 | 2013/12/18（水） |
国内受渡日 | 2013/12/19（木） |
発行額 | 5億円 |
利払日 | 年4回払 3月、6月、9月、12月の各19日（30/360ベース） |
満期償還日 | 2016/12/19 |
条件決定日 | 2013/12/19（木） |
お申し込み単位（額面） | 額面50万円以上、50万円単位 |
当社売出期間（予定） | 2013/11/29（金）18：00〜2013/12/18（水）15：00 |
当初日経平均株価 | 15,859.22円 |
早期償還判定水準 | 16,652.18円 |
早期償還日 | 満期償還日を除く各利払日 |
早期償還評価日 | 各早期償還日の5取引所営業日前 |
ノックイン事由 | 観察期間中の日経平均株価終値が一度でもノックイン判定水準と等しいかまたはこれを下回った場合 |
ノックイン判定水準 | 11,101.45円 |
観察期間 | 2013/12/19(受渡日)から最終評価日までの期間 |
最終日経平均株価 | 最終評価日の日経平均株価終値 |
最終評価日 | 満期償還日の5取引所営業日前 |
早期償還 | 各早期償還評価日の日経平均株価終値が、早期償還判定水準以上の場合、本債券は直後の早期償還日に額面金額の100.00％と当該利払期日に支払われるべき利金の支払をもって早期償還されます。 |
満期償還 | 本債券は、早期に償還または買入消却されない限り、満期償還日に下記の条件にて償還されます。 |
取引所営業日 | 東京証券取引所の営業している日を取引所営業日といいます。 |
営業日 | 東京、ロンドンの銀行営業日（利払日、償還日が営業日でない場合は、翌営業日に繰延べます。ただし、繰延べた結果、翌月になる場合は前営業日に繰上げます。） |
- ※価格は額面100に対するパーセント表示を記しております。
- ※本債券の売出は、当社約款規程集
第6章「外国証券取引口座約款」に基づいて行っております。 - ※本債券に関しましては、契約締結前交付書面と目論見書のWEB閲覧又は郵送請求をされていない場合は、ご注文は受付できませんのでご注意ください。
- ※本債券は、ユーロ市場で発行された円建債券です。
- ※当初価格等の条件は、原則条件決定日の翌営業日にお客様のメッセージボックスへお知らせいたします。また、ログイン後の「債券」＞「取扱実績」ページ内でもご確認いただけます。
- （※1）金融商品取引法第66条の27の登録を受けていない者が付与した格付（無登録格付）です。
本債券の格付に関しては、 「無登録格付に関する説明書」をご覧ください。
ご注意
- 本債券は、満期までの保有を前提とした特殊な仕組みとなっておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元本を割込むことがあります。ご購入に際しては、満期までの保有をお勧めいたします。
- 本概要は、目論見書の記載内容の一部をわかりやすく表現したものです。（その結果、目論見書上の表現と異なる部分があります。）詳細につきましては、目論見書をご確認ください。
- 本債券は、日経平均株価の変動に連動して利金および償還金のお受取金額が変動する仕組みを組み入れています。お申し込み、ご購入前に、「満期償還時の想定損失額」および「中途売却時の想定損失額」を必ずご確認ください。
償還決定方法
ノックイン事由の発生の有無にかかわらず、早期償還評価日において、「日経平均株価終値≧早期償還判定水準」の場合、額面100％で早期償還となります。
期中に一度も、日経平均株価終値がノックイン判定水準以下にならなければ額面100％で満期償還となります。
期中に一度でも、日経平均株価終値がノックイン判定水準と等しいかまたはこれを下回り、最終評価日において、「日経平均株価終値≧当初日経平均株価終値」の場合、額面100％で満期償還となります。
期中に一度でも、日経平均株価終値がノックイン判定水準と等しいかまたはこれを下回り、最終評価日において、「日経平均株価終値＜当初日経平均株価終値」の場合、「額面金額×（最終日経平均株価÷当初日経平均株価）」の現金にて満期償還となります。
- ※詳細については、目論見書をご確認ください。
最悪シナリオを想定した想定損失額
（1）満期償還時の想定損失額
以下は、本債券の価格に影響を与える主な金融指標（日経平均株価）の変化によって生じる、本債券の想定される損失額（以下「想定損失額」という）のシミュレーションです（将来における実際の損失額を示すものではありません。）。
観測期間 | 期間 | 日経平均株価 | 最大下落率 | |
|---|---|---|---|---|
最大値 | 最小値 | |||
2011/5/2〜2013/10/31 | 2年6ヶ月 | 15,627.26 | 8,160.01 | -47.8％ |
2010/11/1〜2013/10/31 | 3年 | 15,627.26 | 8,160.01 | -47.8％ |
2006/11/1〜2009/10/30※ | 3年 | 18,261.98 | 7,054.98 | -61.4％ |
- ※2000年以降で3年間における過去最大の下落率が、2006/11/1〜2009/10/30の観測期間における下落率になります。
本債券の満期償還時における日経平均株価が上記の過去データでの最大下落率と同様に61.4％下落したと想定した場合、満期償還時における本債券の想定損失額は額面に対して61.4％相当になります。
上記想定最大下落率を超えて最終評価価格が更に下落した場合、損失額は上記想定損失額を上回る可能性があります。日経平均株価が0になった場合、本債券の想定損失額は額面に対して100％相当になります。ただし、投資元本金額を上回る損失が発生することはありません。
当初日経平均株価からの下落率に応じた、1額面金額500,000円あたりの想定損失額は、以下のとおりです。
当初日経平均株価からの下落率（％） | 満期償還金額（円） | 想定損失額（円） | 償還率（％） |
|---|---|---|---|
0％ | 500,000 | 0 | 100％ |
-10％ | 450,000 | -50,000 | 90％ |
-20％ | 400,000 | -100,000 | 80％ |
-30％ | 350,000 | -150,000 | 70％ |
-40％ | 300,000 | -200,000 | 60％ |
-50％ | 250,000 | -250,000 | 50％ |
-60％ | 200,000 | -300,000 | 40％ |
-70％ | 150,000 | -350,000 | 30％ |
-80％ | 100,000 | -400,000 | 20％ |
-90％ | 50,000 | -450,000 | 10％ |
-100％ | 0 | -500,000 | 0％ |
（2）中途売却時の想定損失額
本債券の流通市場は確立されておらず、償還前に売却することは困難です。仮に売却出来た場合でも本債券の市場価格は、主として日経平均株価および円金利の変動や発行者等の信用状況の悪化等の要因により影響を受けて下落しますので、売却損が生じる場合があります。なお、投資元本の全額を毀損する可能性はありますが、投資元本を上回る損失が発生することはありません。
本債券の中途売却時における日経平均株価が、上記「（1）満期償還時の想定損失額」の最大下落率と同様に61.4％下落した場合の本債券の売却価格は、中途売却価格に伴い発生する費用やその他の金融指標の変化等により影響を受けて変動しますので、額面に対して61.4％を上回る中途売却損失額が発生する可能性があります。
中途売却時における損失額は、日経平均株価が上記最大下落率を超えて更に下落する可能性がある事に加え、中途売却に伴い発生する費用やその他の金融指標の変化等により影響を受けて変動しますので、上記中途売却損失額を更に上回る可能性があります。
なお、日経平均株価が早期償還判定水準や当初日経平均株価を上回っている場合でも、本債券の売却価格は、中途売却に伴い発生する費用やその他の金融指標の変化等により影響を受けて変動しますので、投資元本を下回り売却損が生じる可能性があります。
- ※日経平均株価が0になった場合、中途売却時における本債券の想定損失額は額面に対して100％相当と予想されます。
ただし、投資元本金額を上回る損失が発生することはありません。
出所：ブルームバーグ、2001/1/4から2013/11/25
ご注意
想定損失額は、あくまでも過去における日経平均株価の変化によって生じる、本債券の想定される損失額のシミュレーション結果です。
将来において日経平均株価が上記の過去データに基づく最大下落率を超えて下落した場合、または、発行体のデフォルト等の信用リスク要因、もしくは、その他の要因により、本債券の満期償還時における実際の損失額は、上記の過去データに基づく想定損失額から更に拡大する可能性があります。想定損失額については受取利息は考慮していません。
- ※上記はいずれも税金については考慮しておりませんので、ご留意ください。
ドイツ銀行AGロンドンについて
ドイツ銀行は、ドイツ、フランクフルトに本店を置き、約140年の歴史を持つ、ドイツ最大の銀行です。ドイツ銀行グループは、2011年12月末時点で、約2兆1,640億ユーロの総資産と10万人以上の従業員を擁する世界最大級の金融機関として、世界72カ国、約3,000拠点で事業を展開し、幅広い金融サービスを提供しています。
本債券はドイツ銀行AGのロンドン支店である、ドイツ銀行AGロンドンを通じて発行されるものです。
ご注意事項
お申し込みにあたっては、必ず予め目論見書 
をよくお読みください。
債券は金利の上昇等による債券価格の下落や発行体の信用状況の悪化等により損失を被ることがあります。ご投資に際しましては、外国証券の国内店頭取引について
を十分ご理解いただいた上でお取引ください。
買付のお申し込みに関して
- 本債券は個人、法人を問わず、お申し込みいただけます。
- 本債券は売出額に限度がございますので、完売となり次第お申し込みの受付を終了させていただきます。
- 本債券に関しましては、契約締結前交付書面と目論見書のWEB閲覧又は郵送請求をされていない場合は、ご注文は受付できませんのでご注意ください。
- 当社販売期間中に複数回お申し込みされた場合は、「追加のお申し込み」となります。
- お申し込み受付完了と同時にご購入代金は買付余力から充当させていただきます。またお申し込み完了後は、キャンセルは受付できませんので十分ご注意ください。
- 月〜金曜日の18:00〜18:15は申込を停止いたします。また、その他一部時間帯も一時的に申込を停止する場合がございます。
- 株式やその他商品を売却した代金を使ってご購入する際は、権利・配当落ちや休場日等の事由に伴う受渡日の関係や余力への反映するタイミングによってはお取引いただけない場合もございますので、商品毎の受渡日は予め十分にご注意ください。
- 本債券は、合衆国税法の適用をうけます。合衆国税法では、税務規則により認められた一定の取引による場合を除き、合衆国若しくはその属領内において、又は合衆国人に対して本債券の募集、売出し又は交付を行ってはならないとされているため、当社では債券のお買付時に、米国籍、グリーンカード、米国居住者である旨の確認をさせていただいております。予めご了承ください。
- ※米国居住者には183日以上、米国に滞在する者が含まれます。また、前2年の間に米国に滞在していた者は前年滞在日数の1/3、前々年の滞在日数の1/6に相当する日数も 183日の算出に加えられます。
売却のお申し込みに関して
- 本債券は発行日の翌営業日から途中売却が可能です。本債券は、満期までの保有を前提とした特殊な仕組みとなっておりますので、中途売却される場合、売却価格が著しく低くなり、投資元本を割込むことがあります。ご購入に際しては、満期までの保有をお勧めいたします。
- ご注文は額面50万円単位で、毎週金曜日にコールセンターにて受付いたします。ご注文の際は、コールセンターまで詳細をお問い合わせの上、お願いいたします。ご売却の手順につきましては、既発円貨債券のコールセンター取引について
をご確認ください。
手数料等について
- 債券を購入する場合は、購入対価のみお支払いただくことになります。
債券投資のリスクについて
本債券への投資には、一定のリスクが伴います。本債券への投資を検討される方は、本債券のリスクをご理解の上、お申し込みください。
詳しくは契約締結前交付書面、無登録格付に関する説明書および目論見書をご確認ください。
- ［早期償還リスク］
本債券は、一定の条件がみたされた場合、いずれかの早期償還日に償還される仕組みであり、それ以降は、かかる早期償還がなされなければ受領するはずであった利金を受領することができなくなります。その場合、早期償還された償還額を再投資した際に、早期償還されない場合に得られる本債券の利息と同等の利回りを得られない可能性があります。 - ［元本リスク］
本債券は、早期償還した場合を除き、所定の観察期間中のいずれかの時点において、日経平均株価の水準が所定のノックイン価格と同額か又はそれを下回った場合には、償還額が日経平均株価に連動するため、額面金額を下回る可能性があります。 - ［価格変動リスク］
本債券の価格は、金利および日経平均株価の変動等により債券価格が変動するため、償還前に売却する場合には投資元本を割り込み、損失が生じる可能性があります。
詳しくは、外国証券の国内店頭取引についてをご覧ください。 - ［信用リスク］
発行会社の信用格付、財務状況若しくは業績が実際に変化した場合又はその変化が予想される場合に影響を受けることがあります。また、本債券の償還の確実性は、発行会社の信用力に依拠しており、発行会社の信用状況が損なわれた場合、損失が生じる可能性があります。 - ［流動性リスク］
円金利市場及び発行会社の信用状況の変動等、数多くの要因により、満期償還日前に本債券を売却することにより大幅な損失を被る可能性があります。従いまして、満期償還日まで本債券を保有する意図で、お申し込みいただくことをお勧めします。
利金・償還金について
- 本債券は海外市場発行の円貨建債券ですので、国内円貨建債券とは異なり、利金・償還金のお受け取りは、原則、利払日・償還日の翌営業日（利払日及び償還日が銀行休業日の場合、元利金の現地支払は翌銀行営業日）以降となります。従いまして総合口座への反映は、現地支払日から通常2・3日程度かかります。
課税関係について
- 個人のお客様の場合、利金は20％（国税15％、地方税5％）の源泉分離課税の対象となります。但し、2013年1月1日から2037年12月31日までは復興特別所得税の対象となるため、20.315％（国税15.315％、地方税5％）の税率となります。
- 途中売却による譲渡益に関しましては非課税扱いとなりますが、償還差益は雑所得として総合課税の対象となります。
- 将来において、税制が変更される可能性があります。また、お客様によっては取扱が異なる場合がありますので、個々のお取扱につきましては個別に所轄税務署にご確認ください。
- 本債券は、ユーロ市場で発行される円建社債のため、「マル優」・「特別マル優」の適用はございません。
※本画面について
本画面は販売促進用資料であるため、募集・売出期間終了後は掲載を終了いたします。
予めご了承くださいますようお願いいたします。
