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• クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク 2030年7月3日満期 インドルピー建債券（円貨決済型）

クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク 2030年7月3日満期 インドルピー建債券（円貨決済型）

商品概要・売出日程

• 商品名
  クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク 2030年7月3日満期 インドルピー建債券（円貨決済型）
• 発行体格付
  A1（Moody's）/A+（S&P）
• 期間
  4年
• 利率

  年7.020％（税引前）
  年5.593％（税引後）

• お申し込み単位（額面）
  10万インドルピー以上、10万インドルピー単位
• 売出価格・償還価格

  額面金額の100％
  売出価格には1.00％の役務費用が含まれます。

• 当社お申し込み期間（予定）

  6/19（金）11:00〜7/2（木）17:00

• 発行日
  2026/7/2
• 受渡日（利息起算日）
  2026/7/3
• 満期償還日
  2030/7/3
• 利払日
  毎年1/3、7/3
  初回：2027/1/3
• 営業日
  東京、ロンドン、ニューヨーク、ムンバイの商業銀行および外国為替市場が一般に支払決済を行っている日（土曜日および日曜日を除く）
• 発行額
  4億インドルピー

• 本債券の格付は金融商品取引法第66条の27の登録を受けていない者が付与した格付（無登録格付）です。無登録格付に関しては、「無登録格付に関する説明書」をご覧ください。

• 利率はインドルピーベースです。税引後利率は、個人のお客さまに適用される20.315％（所得税15.315％、住民税5.0％の合計）の源泉徴収税率で計算した値（小数第4位以下を切り捨て）を記載しております。なお、利息額は、1ヵ月を30日、1年を360日とする日数計算方式（30/360 Day Count Fraction）に従って算定されます。

• 役務費用は債券の商品説明および販売事務手続きや証券口座内での利金・償還金対応などの債券の管理や情報提供等の対価として受領するものです。

• 利払日・償還日が上記の営業日に該当しない場合、翌営業日が現地利払日・償還日となります。この場合でも、支払われる利金の額について調整は行われず、あらかじめ決められた利払日までの利金が支払われます。

• 本債券は売出額に限度がございますので、完売となり次第お申し込みの受付を終了いたします。

• 本債券のお申し込みにあたっては、必ず事前に目論見書等を十分にご確認ください。

当社が本債券に適合すると想定するお客さま

当社は、以下の条件に合致する方を本債券に適合すると想定しております。

• 債券の基本的な商品性を理解できる方
• 発行者の信用リスクや為替変動によって償還時に円建てでの投資元本を毀損する可能性があることを理解できる方
• 新興国の政治・経済・社会情勢の不安定化や混乱、また現地規制の変更等による通貨価値の大幅な変動や流動性の低下、市場の機能停止の可能性など、先進国通貨建ての債券に比べて相対的に大きなカントリーリスクが内在していることから、先進国通貨建ての債券と比較してより大きな為替変動リスクを負うことを理解できる方
• 先進国通貨と比較して、為替取引時の為替スプレッドが高いことを理解できる方

このため、ご投資の方針が「利回り・安定重視」の方や、主たる資金の性格が「余裕資金」以外の方の投資はおすすめしておりません。

当社にご登録の「ご投資の方針」や「年収及び金融資産」などは、当社WEBサイトにログイン後、「My設定＞お客さま情報設定・変更＞お客さま基本情報」をご確認ください。ご登録の情報に変更がございましたら、当社WEBサイトでのお手続きにてご変更いただいたうえでお取引ください。

ご登録内容に変更がございましたら、「投資に関するご質問（ご投資の方針、主たる資金の性格、年収及び金融資産の額等）を変更する方法」にてお手続きください。

当社取扱い売出外債のパフォーマンス、為替の変動状況について

インドルピー建て売出外債のパフォーマンス

なお、当社が2006年以降取扱った公募売出外債601銘柄について、通貨ごとに償還済、未償還銘柄のパフォーマンスを公表しております。その他の通貨建ての売出外債のパフォーマンスは、公募売出外債のパフォーマンス（2026/3/31基準）をご確認ください。

インドルピー 為替レートの変動情報

為替の変動状況をご理解いただくため、各通貨の対円為替レートについて2016年1月から2025年12月まで各年の最円安水準と最円高水準の幅と共に年間の変動率をグラフにて表示しております。

その他の通貨の変動情報については、為替変動情報（2016年1月から2025年12月まで）をご確認ください。

インドルピー/円 為替チャート

出所：Bloombergのデータより当社作成

最新の為替チャート

インドルピー/円 為替レートの騰落率

• 期間
  騰落率
• 6ヵ月
  -3.70％
• 1年
  -0.14％
• 3年
  -0.59％
• 5年
  +11.24％

上記は基準日を2026/5/29として各月末為替レートで計算した過去の一定期間の騰落率です。過去のデータに基づく参考情報であり、将来の市場等の値動きや投資成果を示唆あるいは保証するものではありません。

出所：Bloombergのデータより当社作成

インドルピー建てでの投資のイメージ

本債券は固定利率のため、インドルピー建てでの利金額は決まっています。定期的に利金が受取れ、満期時には額面金額100％で償還されます。

100,000インドルピー（約173,000円^※）投資した場合

• 1インドルピー＝1.73円（為替スプレッド0.05円を含む）で計算

• 図中のINRはインドルピーを表します。

• 上記の利金額は年利率7.020％で計算した、いずれも税引前の金額です。実際は利金お受取り時に利子所得として課税（源泉徴収）されます。

• 利金、償還金の受取額は為替レートに応じて変動します。

各為替レートによる利金の円換算金額（税引前）のシミュレーション

本債券に100,000インドルピー投資した場合に受取れる1回あたりの利金の円換算金額を、各為替レートによりシミュレーションした結果です。

• 図中のINRはインドルピーを表します。

• 上記のシミュレーション結果は、いずれも税引前の金額です。利金の実際のお受取り時には、利子所得として課税（源泉徴収）されます。

• 源泉徴収額（円貨）は、現地利払日に銀行が提示する対顧客直物電信買相場（TTB）で利金を円換算のうえ、所得税・復興特別所得税15.315％および住民税5％をそれぞれ乗じて算出します（円未満切捨て）。

• 上記の数値はご参考値であり、実際の円換算受取額とは異なります。

インドルピー建債券（円貨決済型）の決済について

インドルピー建債券はインド当局の通貨規制により取引が制限されていることから、本債券のお取引にかかる決済（購入、利金・償還金の受取りおよび途中売却）については円貨で行われ、外貨決済はできません。

お申し込みから約定までの流れ

• （1）

  お申し込み時に買付数量×仮計算用レート^※で計算される金額の余力拘束を行います。

• （2）

  毎当社営業日の17:00（インド休場日等は除きます。）にお申し込みを締め切り、外国為替市場の動向を踏まえて約定為替の基準となる為替レートを当社が決定します。

• （3）

  （2）で決定した為替レートに為替スプレッド0.05円を加えたレート（約定為替レート）で、翌営業日11:00頃約定します。なお、お申し込み時の余力拘束との差額分は、約定後速やかに買付余力の拘束を解除します。

• （4）

  約定の翌日に、口座管理＞口座（円建）＞口座サマリー＞外国債券の欄に約定為替レートが表示されます。

• 仮計算用レートとは、参考レート（当該お申し込み時点から見て2回前のお申し込み締切時点で当社が決定した約定為替レート）に0.04円を加えたレートです。

本債券の為替約定イメージ例

例 6/16 17:00〜6/17 17:00までにお申し込みいただいた場合

6/15のお申し込み締め切り時に当社が決定した約定為替レート（参考レート）をもとにした仮計算用レートで買付余力を拘束し、6/17 17:00頃に決定する約定為替レートで6/18 11:00頃に約定します。

• インド休場日等にあたる前後は、約定スケジュールが通常と異なります。

インド休場日等前後のお申し込み・約定スケジュールについて

当社お申し込み期間中のインド休場日等は、当該インド休場日等が当社営業日であってもお申し込みを締め切りません。
このため下記のとおり、お申し込み・約定スケジュールが通常と異なりますのでご留意ください。

利金・償還金の円換算方法について

利金・償還金は、以下の計算式および定義に基づいて計算します。詳細は目論見書等をご確認ください。

• 利金額
  額面金額×該当する参照為替レート決定日の参照為替レート（円貨）（1円未満四捨五入）
• 償還金額
  額面金額×最終参照為替レート決定日の参照為替レート（円貨）（1円未満四捨五入）
• 為替参照レート決定日
  該当する利払日または満期償還日の5営業日前の日
• 為替参照レート
  100÷INRJPYレート（小数第5位を四捨五入）
• INRJPYレート
  当該参照為替レート決定日の午後1時30分（ムンバイ時間）頃にFinancial Benchmarks India Pvt. Ltd.により報告され、Refinitiv Screen “INRREF=FBIL” Page（またはインドルピー/円為替レートを表示する目的で代替されるその他のページもしくはサービス）において観測されるインドルピー/円為替レートであり、100円あたりのインドルピーの数値として表示される為替レート

償還乗換え優遇サービスに関するご案内

当社で購入されたインドルピー建債券（円貨決済型）を償還日まで保有されたお客さまは、償還日の翌日9:00以降、新たにインドルピー建債券をお申し込みいただく場合、優遇レート（為替スプレッド無し）でご購入いただくことができます。

償還乗換え優遇サービス概要

発行体概要

クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（Crédit Agricole CIB）は、世界有数の金融グループであるクレディ・アグリコル・グループの法人営業・投資銀行部門です。キャピタル・マーケッツ、投資銀行、ストラクチャード・ファイナンス、商業銀行業務および国際取引を主な事業としています。
欧州、米州、アジア太平洋および中東に広がるグローバルネットワークを通じて、多様な商品・サービスを提供しています。

出所：有価証券報告書、発行体ウェブサイトより当社作成

ご注意事項

• お申し込みにあたっては、必ず事前に目論見書等を十分にご確認ください。

• 本債券は、ユーロ市場で発行される外貨建債券（ユーロ債）です。

• 債券は金利の上昇等による債券価格の下落や発行者の信用状況の悪化等により損失を被ることがあります。外国証券の国内店頭取引についてを十分ご理解いただいた上でお取引ください。

• 本債券の売出は、当社約款規程集第6章「外国証券取引口座約款」に基づいて行っております。

• 外貨建債券は、原則として、当社から他社に移管（出庫）することができません。償還日より前に売却する場合には、お客さまと当社との相対取引となり、当社が合理的に算出した時価に基づいた価格で取引いただきます。

手数料等について

• 本債券を募集･売出し等により、または当社との相対取引により売買する場合は、その対価（購入対価・売却対価）のみを受払いいただきます。
  当社との相対取引により売買する場合は、取引価格^※に取引の実行に必要なコストが含まれております。別途手数料をお支払いいただく必要はございません。

  • 当社は、お客さまとのお取引にあたっては、社内時価を基準として当社が定めた一定の値幅の範囲内において、売買対象銘柄の種類、市場環境（相場変動を含む。）、当社が得るべき利益、銘柄固有の流動性、信用リスク、カントリーリスク、取引金額の規模等を考慮して取引価格（「お客さまが購入される価格」と「お客さまが売却される価格」）を決定しております。

• 外貨を円貨に換算して受払いする場合には、為替スプレッドがかかります。
  「新興国通貨の為替取引にかかるスプレッド（手数料）について」および「外貨建債券（円貨決済型）の決済等について」もご確認ください。

  円をインドルピーに交換する場合

  外国為替市場の動向を踏まえた為替レートに、為替スプレッド（1インドルピー当たり0.05円）を加算した為替レートを適用いたします。

  （参考例）
  外国為替市場の動向を踏まえた為替レート　1インドルピーあたり1.68円のときには、買付レートは1インドルピーあたり1.73円
  （為替スプレッド（0.05円）÷外国為替市場の動向を踏まえた為替レート（1.68円）＝約2.976％）
  10万インドルピーお取引した場合：
  10万インドルピー×1.73円＝お支払金額173,000円
  （10万インドルピー×0.05円＝5,000円がお客さまにご負担いただく為替スプレッド）

  インドルピーを円に交換する場合

  外国為替市場の動向を踏まえた為替レートから、為替スプレッド（1インドルピー当たり0.05円）を差し引いた為替レートを適用いたします。

  （参考例）
  外国為替市場の動向を踏まえた為替レート　1インドルピーあたり1.68円のときには、売却レートは1インドルピーあたり1.63円
  （為替スプレッド（0.05円）÷外国為替市場の動向を踏まえた為替レート（1.68円）＝約2.976％）
  10万インドルピーお取引した場合：
  10万インドルピー×1.63円＝お受取金額163,000円
  （10万インドルピー×0.05円＝5,000円がお客さまにご負担いただく為替スプレッド）

  • 利金・償還金を円貨に換算する際の為替レート等については、目論見書等および利金・償還金の円換算方法についてをご確認ください。

債券投資のリスクについて

• 本債券への投資には、一定のリスクが伴います。本債券への投資を検討される方は、本債券のリスクをご理解の上、お申し込みください。

金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動などにより損失が生ずるおそれがあります。

• 外貨建債券の市場価格は、基本的に市場の金利水準の変化に対応して変動します。金利が上昇する過程では債券価格は下落し、逆に金利が低下する過程では債券価格は上昇することになります。したがって、償還日より前に換金する場合には市場価格での売却となりますので、売却損が生ずる場合があります。また、市場環境の変化により流動性（換金性）が著しく低くなった場合、売却することができない可能性があります。

• 金利水準は、各国の中央銀行が決定する政策金利、市場金利の水準（例えば、既に発行されている債券の流通利回り）や金融機関の貸出金利等の変化に対応して変動します。

• 外貨建債券は、為替相場（円貨と外貨の交換比率）が変化することにより、為替相場が円高になる過程では外貨建債券を円貨換算した価値は下落し、逆に円安になる過程では外貨建債券を円貨換算した価値は上昇することになります。したがって、売却時あるいは償還時の為替相場の状況によっては為替差損が生ずるおそれがあります。

• 通貨の交換に制限が付されている場合は、元利金を円貨へ交換することや送金ができない場合があります。

債券の発行者または元利金の支払の保証者の業務または財産の状況の変化などによって損失が生ずるおそれがあります。

• 外貨建債券の発行者や、外貨建債券の元利金の支払いを保証している者の信用状況に変化が生じた場合、市場価格が変動することによって売却損が生ずる場合があります。

• 外貨建債券の発行者や、外貨建債券の元利金の支払いを保証している者の信用状況の悪化等により、元本や利子の支払いの停滞若しくは支払不能の発生または特約による元本の削減等がなされるリスクがあります。なお、金融機関が発行する債券は、信用状況が悪化して破綻のおそれがある場合などには、発行者の本拠所在地国の破綻処理制度が適用され、所管の監督官庁の権限で、債権順位に従って元本や利子の削減や株式への転換等が行われる可能性があります。ただし、適用される制度は発行者の本拠所在地国により異なり、また今後変更される可能性があります。

• 外貨建債券のうち、主要な格付機関により｢投機的要素が強い｣とされる格付がなされているものについては、当該発行者等の信用状況の悪化等により、元本や利子の支払いが滞ったり、支払不能が生ずるリスクの程度はより高いと言えます。

新興国のカントリーリスクについて

• いわゆる新興国通貨建てで発行される外貨建債券は、当該国の政治・経済・社会情勢の不安定化や混乱、また現地規制の変更等による通貨価値の大幅な変動や流動性の低下、市場の機能停止の可能性など、先進国通貨建ての債券に比べて相対的に大きなカントリーリスクが内在します。したがって、先進国通貨建ての債券と比較してより大きな為替変動リスクを負うことが想定され、また市場の流動性が極端に低下している場合には、その売却等に障害が生じる可能性があります。

買付のお申し込みについて

• 外貨建債券の注文ルールは、債券注文ルール 注文方法をご確認ください。

• 本債券は個人、法人を問わず、お申し込みいただけます。

• 本債券は売出額に限度がございますので、完売となり次第お申し込みの受付を終了いたします。

• お申し込み受付完了と同時にご購入代金は買付余力から充当いたします。

• 毎営業日17:00〜翌営業日の17:00までのご注文は、翌営業日の17:00まで取消可能です。17:00以降のご注文の取消は一切できません。あらかじめご了承ください。なお、インド休場日等にあたる前後は、約定スケジュールが通常と異なる場合がございます。
  （例）営業日の18:00のご注文は、翌営業日の17:00まで取消可能です。
  営業日の16:00のご注文は、当日の17:00まで取消可能です。

• 注文取消の受付時間内であっても、完売となり次第、お申し込み受付は終了となります。完売後の注文取消（一部約定し、完売した場合も含みます）は、一切できませんのでご了承ください。

• 特定口座を開設されているお客さまは、すべて特定口座でのお預り（特定預り）となります。一般口座でのお預り（一般預り）は選択いただけません。

• お申し込みにあたっては、事前の国籍登録が必要となります。

• 国籍登録がお済みでないお客さまは、当社WEBサイトにログイン後、「My設定」＞「お客さま情報 設定・変更」＞「ご登録情報」＞「お客さま基本情報」より、ご登録をお願いいたします。当社営業日の4:00までにご登録いただくと、翌当社営業日の早朝に取引制限が解除されます。国籍の登録方法等について、詳しくはよくあるご質問をご確認ください。

• 信用取引新規建等によって必要保証金が増加したことや現物取引の日計り取引を行ったこと等により、約定金額確定時における出金余力が減少した場合、日本円のお預り残高が不足することとなり、原則として約定となりませんのでご注意ください。

• 電話でのお申し込みは、当社お申し込み期間中に以下のとおり承ります。

  目論見書等の郵送を請求する場合

  （1）当社お申し込み期間中に目論見書等の郵送をカスタマーサービスセンター（0120-104-214）ガイダンス4番にご請求ください。

  （2）目論見書等がお手元に届きましたら、目論見書等の内容をご確認ください。

  （3）お申し込みは目論見書等の郵送をご請求いただいた日から起算して5営業日目より承りますので、注文専用デスク^※にご連絡をお願いいたします。本債券が完売、もしくは、お申し込み期間が終了した場合には、再度ご連絡をいただきましてもお申し込みを承れませんので、あらかじめご了承くださいますよう、お願いいたします。

  • 注文専用デスク（平日（年末年始を除く）8:00〜17:00）の電話番号は、当社WEBサイトにログイン後、メインサイト右上部の「サポート」＞「電話番号からお問い合わせ」＞「お電話でのご注文・ご出金」よりご確認いただけます。

  目論見書等をWEB閲覧する場合

  （1）『債券』＞『外貨建』＞『新発債券』画面に銘柄一覧が表示されますので、お申し込みされる銘柄の【詳細】ボタンより「銘柄詳細情報」をご確認ください。【注文＞】ボタンは、お申し込み開始時に表示されます。

  （2）【注文＞】ボタンを押下いただくと「目論見書等 電子書面閲覧」画面が表示されますので、書面を必ず最後までスクロールいただき内容をご確認ください。書面の内容を十分ご理解いただきましたらチェックボックスを押下して✔を入力し、「同意して次へ」ボタンを押下ください。

  （3）注文専用デスクにて、目論見書等をWEB閲覧されていることを確認の上、お申し込みを承ります。

利金・償還金について

• 本債券の利金・償還金は、原則として、現地利払日・償還日の翌日に買付余力に反映し、翌々営業日にお客さまの円建のお取引口座に入金いたします。

売却のお申し込みについて

• 外貨建債券は、原則として発行日の2営業日後の17:00から途中売却が可能です。「取引」＞「外貨建債券」＞「売却」よりお取引いただけます。

• ご注文方法は、外貨建債券 既発債券のお申し込み手順をご確認ください。

• ご注文はインターネットまたは注文専用デスクにて既発債券のお取引時間内に受付いたします。

課税関係について

• 個人のお客さまの場合、利金、償還損益および譲渡損益は20％（所得税15％および住民税5％）の税率の申告分離課税の対象となります。2013年から2037年までの確定申告の際には、上記の所得税と併せて合計所得税額に2.1％を乗じて計算した復興特別所得税の申告・納付が必要になります。

• 源泉徴収において適用される源泉徴収税率は、20.315％（所得税、復興特別所得税15.315％および住民税5％）になります。

• 法人のお客さまの場合、利金に適用される源泉徴収税率は、15.315％（所得税および復興特別所得税）になります。

• 将来において税制が変更される可能性があります。またお客さまによっては取り扱いが異なる場合がありますので、個々のお取扱につきましては個別に所轄税務署にご確認ください。