SBI証券(旧SBIイー・トレード証券:ネット証券最大手)−オンライントレードで株式・投資信託・債券を−

株価検索
  • ポートフォリオ
  • 取引
  • 口座管理
  • 入出金・振替

2018-07-22 07:58:01

マーケット > レポート > サキモノの『ココがPOINT!』 >  日経平均は22,000円にトライ!外国人は遂に+4,426億円買い越しに

サキモノの『ココがPOINT!』

2018/04/16

日経平均は22,000円にトライ!外国人は遂に+4,426億円買い越しに

先物・オプション口座開設先物・オプションお取引
1

海外投資家による買いが投資意欲高める

225先物は週間ベースで170円の上昇となった。米国と中国の貿易摩擦やシリアをめぐる地政学的リスクが株価の下落要因として警戒されたが、売り急ぐ向きは見られなかった。米国株高や円安傾向を支援要因に13日の225先物は2万1,810円で取引を終え、週間ベースでは3週連続して上昇した。2019年3月期の業績拡大見通しや海外投資家による買いが投資意欲を高めた。一方、シリア情勢に関しては不安感が根強い。米国などが軍事力を行使すれば、リスク回避姿勢が強まり、株安・円高が進展する可能性がある。ただ、紛争が長期化したり、ロシアを巻き込んだ世界的な緊張状態に発展しない限り、悪影響は一過性にとどまるとの楽観的な見方が市場には多かった。

4月6日時点の裁定残高は、ネットベースで3,944億円の買い越し(前週は4,522億円の買い越し)と減少した。一方、株数ベースでは、3億9,696万株の 買い越しと3月30日時点(4億2,983万株の買い越し)比で減少している。

日経225と裁定残(4/6時点)
海外勢の売り買いが目立つ週に

225先物の手口では、週を通じてソジェン、BNPパリバ、AアムロC、ドイツ、CSの海外勢の買い越しが続いた。一方、週を通じて、みずほ証券が売りを出し、売り筆頭となったほか、バークレイ、メリル、JPモルガンなどの売り越しが続いた。また、TOPIX先物では、CS、GS、バークレイなど海外勢が買い越し、野村、SMBC日興といった国内勢も買い方上位に並んだ。

日経225先物手口(期近)  週間累計上位15社(売り買い差し引き)
  • ※各取引所より発表される売り買い上位20社のデータをもとに、売り買いの差し引き週間累計の上位順に表示してあるため、日々ベースで上位となっている証券会社でも表示されていないケースがあります。また日々発表される手口は20位以下が未発表であるため、差し引きが実際とは異なる(大きく傾いて表示される)場合があります。日々の手口は限月間スプレッドを含み、イブニング、立会外及びSGXは含んでいませんが、推定建玉はイブニング、立会外の分も加味しています。尚、推定建玉は週初一回のみ各取引所より発表される建玉残に日々の売り買い差し引き枚数を加減算した推計値となっています。
TOPIX先物手口(期近)  週間累計上位15社(売り買い差し引き)
  • ※各取引所より発表される売り買い上位20社のデータをもとに、売り買いの差し引き週間累計の上位順に表示してあるため、日々ベースで上位となっている証券会社でも表示されていないケースがあります。また日々発表される手口は20位以下が未発表であるため、差し引きが実際とは異なる(大きく傾いて表示される)場合があります。日々の手口は限月間スプレッドを含み、イブニング、立会外及びSGXは含んでいませんが、推定建玉はイブニング、立会外の分も加味しています。尚、推定建玉は週初一回のみ各取引所より発表される建玉残に日々の売り買い差し引き枚数を加減算した推計値となっています。
1

日経VIは2ヵ月ぶりの低水準に

日経ボラティリティ・インデックス(VI)は、18.46pt。前週末比で4.40pt(下落率19.25%)安となり、2月2日(17.51pt)以来約2ヵ月ぶりの低水準になった。米中両国による貿易紛争やシリアなど中東情勢に対する地政学リスクへの警戒感は残るものの、海外情勢への過度な警戒感が薄れてきたことが日経VIの低下につながり、危険水準の目安とみられる20.00ptを下回って週を終えた。ただ、17日からの日米首脳会談など外交イベントが今後も控える。米中の貿易問題から日米の貿易問題に投資家の関心が移れば、再び日経VIが上昇する可能性もある。加えて、シリアへの軍事攻撃などを機に投資家のリスク回避の動きが進むことも想定されよう。

ボラティリティ
NT倍率(先物)は緩やかなリバウンド

NT倍率(先物)はリバウンド基調が継続しており、週後半には12.60倍に上昇している。リスク回避の流れから内需系への物色が中心となるなか、ファーストリテイリング(9983)、ユニー・ファミマ(8028)、テルモ(4543)が日経平均をけん引する格好となった。また、週末には東エレク(8035)などハイテク株の一角が上昇したことも、NT倍率を押し上げる要因だった。

1

日経平均は22,000円にトライ!外国人は遂に+4,426億円買い越しに

日経平均は22,000円にトライするか。先週、東証から発表された主体別売買動向によると、海外投資家は2週連続で現物を買い越し(+1,584億円vs前週:48億円)。
先物も遂に+2,842億円の買い越しとなり、現物と合わせて+4,426億円の買い越しに。海外投資家の売り圧力が低下したことが確認できたが、大幅売りこしの後だけに、買戻しの域を出ないか。

ただ、今週は不安定な相場展開となりそうだ。米国は13日、シリアに対して軍事攻撃を行ったため、週初は投資家のリスク回避の動きが強まりそう。米中の貿易戦争の過度な懸念が後退し、金融市場は落ち着きを取り戻しつつあっただけに、東京市場は再びシリア情勢に圧迫されることになりそうだ。17〜18日に開催される日米首脳会談の動向も注目点となろう。安倍首相とトランプ大統領の関係は良好だが、貿易面で何らかの注文がつけられるのではないかとの警戒感は拭えず、会談前は関連報道に神経質になる場面がありそうだ。また、月末にかけて本格化する決算発表を前に、投資家の関心が良好な企業業績に移行するかどうかもポイントとなろう。

12日に発表された安川やファーストリテイリングはポジティブな決算内容に。ウエルシア、スギ、コスモス薬品などドラッグストアは好決算、サイゼリヤ、プレナス、吉野家、ドトール日レスレストランは不振と業界ごとに内容がまちまちな状況が確認され始めている。今後は各社決算を見ての売買になるか。現在の為替水準(ドル円:107円)が継続すれば、企業業績は前年比プラス確保するとのレポートもあり、底堅く推移することを想定するが、地政学リスクによる突発的な下落には注意したい。日経平均の予想レンジは21,400円〜22,200円としたい。

経済スケジュール(4月16日〜4月22日)

  • 提供:フィスコ社
先物・オプション口座開設先物・オプションお取引

少ない資金で大きな利益を狙いたくありませんか?そんな方はこちらを確認!

先物・オプションの関連コンテンツ

サキモノのココがPOINT!
懸念続くも、日経平均は反発局面継続か

先物・オプション口座開設先物・オプションお取引

免責事項・注意事項

  • 本資料は投資判断の参考となる情報提供のみを目的として作成されたもので、個々の投資家の特定の投資目的、または要望を考慮しているものではありません。投資に関する最終決定は投資家ご自身の判断と責任でなされるようお願いします。万一、本資料に基づいてお客さまが損害を被ったとしても当社、および情報発信元は一切その責任を負うものではありません。本資料は著作権によって保護されており、無断で転用、複製、または販売等を行うことは固く禁じます。
  • 必要証拠金額は当社SPAN証拠金(発注済の注文等を加味したSPAN証拠金×100%)−ネット・オプション価値(Net Option Value)の総額となります。
  • 当社SPAN証拠金、およびネット・オプション価値(Net Option Value)の総額は発注・約定ごとに再計算されます。
  • SPAN証拠金に対する掛け目は、指数・有価証券価格の変動状況などを考慮のうえ、与信管理の観点から、当社の独自の判断により一律、、またはお客さまごとに変更することがあります。
  • 「HYPER先物コース」選択時の取引における建玉保有期限は新規建てしたセッションに限定されます。必要証拠金額はSPAN証拠金×50%〜90%の範囲で任意に設定が可能であり、また、自動的に決済を行う「ロスカット」機能が働く取引となります。
  • 先物・オプションのSPAN証拠金についてはこちら(日本証券クリアリング機構のWEBサイト)
  • 指数先物の価格は、対象とする指数の変動等により上下しますので、これにより損失を被ることがあります。市場価格が予想とは反対の方向に変化したときには、比較的短期間のうちに証拠金の大部分、またはそのすべてを失うこともあります。その損失は証拠金の額だけに限定されません。また、指数先物取引は、少額の証拠金で多額の取引を行うことができることから、時として多額の損失を被る危険性を有しています。
  • 日経平均VI先物取引は、一般的な先物取引のリスクに加え、以下のような日経平均VIの変動の特性上、日経平均VI先物取引の売方には特有のリスクが存在し、その損失は株価指数先物取引と比較して非常に大きくなる可能性があります。資産・経験が十分でないお客さまが日経平均VI先物取引を行う際には、売建てを避けてください。
  • 日経平均VIは、相場の下落時に急上昇するという特徴があります。
  • 日経平均VIは、急上昇した後に数値が一定のレンジ(20〜30程度)に回帰するという特徴を持っています。
    日経平均VIは、短期間で急激に数値が変動するため、リアルタイムで価格情報を入手できない環境での取引は推奨されません。
  • 指数オプションの価格は、対象とする指数の変動等により上下しますので、これにより損失を被ることがあります。なお、オプションを行使できる期間には制限がありますので留意が必要です。買方が期日までに権利行使又は転売を行わない場合には、権利は消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。売方は、市場価格が予想とは反対の方向に変化したときの損失が限定されていません。また、指数オプション取引は、市場価格が現実の指数に応じて変動しますので、その変動率は現実の指数に比べて大きくなる傾向があり、場合によっては大きな損失を被る危険性を有しています。
  • 未成年口座のお客さまは先物・オプション取引口座の開設は受付いたしておりません。
  • 「J-NETクロス取引」で取引所 立会市場の最良気配と同値でマッチングする場合、本サービスをご利用いただくお客さまには金銭的利益は生じないものの、SBI証券は取次ぎ手数料をSBIジャパンネクスト証券から受取ます。
  • J-NETクロス取引の詳細は適宜修正される可能性がありますのでご留意ください。

お客様サイトへログイン

SBIアナリストレポート

アナリストによる投資情報を配信

商品・サービスのご案内

  • SBBO-X
  • ロボアドバイザー「WealthNavi for SBI証券」 CM全国放送記念キャンペーン!
  • FIGS

PR


ページトップへ

お問い合わせ  |  投資情報の免責事項  |  決算公告  |  金融商品取引法に係る表示  |  システム障害の備え

金融商品取引業者 株式会社SBI証券 関東財務局長(金商)第44号 加入協会/日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会、一般社団法人 第二種金融商品取引業協会
SBI証券(旧SBIイー・トレード証券:ネット証券最大手)−オンライントレードで株式・投資信託・債券を− © SBI SECURITIES Co., Ltd. ALL Rights Reserved.