貿易摩擦が長引く可能性が高まっており、この影響を受けて株式相場に跛行色(※)が目立っています。そこで最近のパフォーマンスが堅調な米国株ETFから、貿易摩擦の影響が小さいと考えられる銘柄に投資する米国株式のETFをご紹介いたします。
※「跛行色(はこうしょく)」は、株式市場で上昇銘柄、下落銘柄が同時に目につき、物色にムラのある状態を指します。
図表1:直近のパフォーマンスが堅調な米国株ETF(上場投資信託)
取引 | チャート | コード | 銘柄 |
---|---|---|---|
IBB | iシェアーズ NASDAQ バイオテック ETF(IBB) | ||
DES | ウィズダムツリー米国小型株配当ファンド(DES) | ||
RTH | ヴァンエック ベクトル 小売ETF(RTH) | ||
XLY | 一般消費財セレクトセクターSPDRファンド(XLY) |
※当社WEBサイトとをもとにSBI証券が作成
米国株式市場では、トランプ大統領が仕掛ける貿易摩擦への懸念が再燃し、ボーイング、キャタピラーなどの株価値下がりを受けてNYダウが軟調となる一方、テクノロジー株の構成比が高いナスダック指数は高値を更新するなど、跛行色が目立っています。
ナスダック指数を牽引するのは、eコマースのアマゾンドットコム、ネットフリックスなどで、連日上場来高値を更新しています。このような動きの背景としては、貿易摩擦は関連する業界や銘柄には影響が警戒されているものの、いまのところ、経済の成長パスを大きく変えるほどではないと見られており、独自の成長要因をもつ企業に投資資金が集中しているためと考えられます。
貿易摩擦による不透明感は当面続く可能性が高そうです。そこで今回は、貿易摩擦から遠い分野で、物色が継続しそうなETFをご紹介いたします。
まず、当社WEBサイトの海外ETF検索ツール「Eサーチ」で米国株に投資するETFの98銘柄を選び、(1)過去5日の株価騰落率が+0.5%以上(同期間のS&P500指数は-0.3%)、(2)過去1ヵ月の株価騰落率が+4.0%以上(同期間のS&P500指数は+1.3%)の条件を満たすものを図表2に抽出しています。
バイオテクノロジー、小型株、小売、一般消費財・サービスなどのカテゴリーのETFが堅調です。いずれも貿易摩擦との関連性が低い分野と考えられ、納得できる結果と言えそうです。各カテゴリーから代表的なETFを選んで、ご紹介いたします。
〇iシェアーズ NASDAQ バイオテック ETF(IBB)
NASDAQバイオテクノロジー指数への連動を目指します。バイオテクノロジー株は、世界的な薬価抑制の動きを受けて、ここ3年で株価バリュエーションが大幅に低下しました。一方、業績の成長性はさほど低下していないことから、投資価値が出てきている可能性が高いと見られます。貿易摩擦からも比較的遠い分野と考えられます。
〇ウィズダムツリー米国小型株配当ファンド(DES)
ウィズダムツリー・小型配当インデックスのパフォーマンスへの連動を目指します。同インデックスは、米国市場で配当を支払う、時価総額の小さい企業のパフォーマンスを計るもので、配当総額を基準に加重されることが特徴です。小型株は米国内での事業比率が高いものが多いため、米国経済が加速する際に恩恵を受けやすく、かつ、貿易摩擦の影響を受けにくいと考えられます。
〇ヴァンエック ベクトル 小売ETF(RTH)
マーケット・ベクトル米国上場小売25インデックスへの連動を目指します。米国の小売売上統計は年初に停滞したものの、3月から5月にかけて回復が確認されており、事業環境は良好と考えらえます。また、6/20(水)時点で組入構成比の20%をアマゾンドットコムが占めてパフォーマンスを牽引しています。
〇一般消費財セレクトセクターSPDRファンド(XLY)
S&Pコンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクター・インデックスへの連動を目指します。「一般消費財」は株式投資の世界では「生活必需品」の対語で、ネット通販・百貨店などの小売、自動車、アパレル、メディア関連など消費の中でも選択的で景気感応度が高いものが含まれます。直近では、小売のアマゾンドットコムが牽引するほか、AT&Tによるタイムワーナー買収が承認されたことから、メディア企業には企業買収の期待が高まっています。
図表2:直近のパフォーマンスが堅調な米国株に投資するETF
コード |
銘柄 |
株価 |
株価騰落率 |
株価騰落率 |
---|---|---|---|---|
LABU |
Direxion デイリー S&P バイオテック株 ブル3倍ETF |
114.79 |
12.4 |
32.3 |
TNA |
Direxion デイリー米国小型株ブル3倍 ETF |
92.36 |
5.6 |
12.8 |
IBB |
iシェアーズ NASDAQ バイオテクノロジー ETF |
113.90 |
3.1 |
7.1 |
BBH |
ヴァンエック バイオテクETF |
123.20 |
2.2 |
5.1 |
DES |
ウィズダムツリー 米国小型株配当ファンド |
30.52 |
2.1 |
4.4 |
IWM |
iシェアーズ ラッセル 2000 ETF |
169.97 |
1.9 |
4.3 |
IJR |
iシェアーズ・コア S&P 小型株 ETF |
86.64 |
1.7 |
4.1 |
VIOO |
バンガード S&Pスモールキャップ600 ETF |
157.55 |
1.6 |
4.1 |
VIOG |
バンガード S&Pスモールキャップ600グロースETF |
168.20 |
1.5 |
4.9 |
VBK |
バンガード 米国スモールキャップ・グロースETF |
182.47 |
1.4 |
4.8 |
RTH |
ヴァンエック ベクトル小売ETF |
102.90 |
1.2 |
6.2 |
XLY |
一般消費財セレクト セクター SPDR ファンド |
112.31 |
1.1 |
6.5 |
VCR |
バンガード 米国一般消費財・サービス・セクターETF |
175.47 |
1.1 |
6.4 |
S&P500指数 |
2767.32 |
-0.3 |
1.3 |
|
NYダウ |
24657.80 |
-2.5 |
-0.1 |
|
ナスダック指数 |
7781.52 |
0.3 |
5.0 |
※BloombergデータをもとにSBI証券が作成