SBI証券(オンライン総合証券最大手)−オンライントレードで株式・投資信託・債券を−

株価検索
  • ポートフォリオ
  • 取引
  • 口座管理
  • 入出金・振替

2024-03-29 18:27:25

マーケット > レポート > 出世株を探せ!新興株ウィークリー >  業績好調だが株価が大幅下落している銘柄はコレ!?

業績好調だが株価が大幅下落している銘柄はコレ!?

2019/5/29
投資情報部 長谷川 稔

東京でのオリンピック開催まであと1年強となりました。チケットの申し込みが5/29(水)正午で締め切りとなりました。人生でライブの競技を見るのは最後のチャンスだと思い、様々な種目のチケットを申し込んでみました。全部当たるとは思えませんが、合計金額が23万円弱にもなってしまいました。唯一使用可能なVISAカード(スポンサー企業)で支払いをするのが一番コストが安いシステムとなっているようでした。高額チケットが当たった人の中には分割払いをする人も出てきそうです。VISAカード加盟会社にとってはかなりの収益貢献になるのではないでしょうか。

今週の「新興株ウィークリー」は、業績が好調でありながら、株価が大幅に下落している銘柄を抽出すべくスクリーニングを行ってみました。株式市場全体的には、株価が低迷気味ですが、それらの銘柄は市場が反発に転じた場合、物色面でのリード役になる可能性がありそうです。また、業績の裏づけがあれば、仮にさらなる相場下落局面を迎えても、相対的にはダメージは小さいと思われます。皆さまの投資のご参考になれば幸いです。

信用取引口座開設

1業績好調だが株価が大幅下落している銘柄はコレ!?

それではさっそく、スクリーニングを行ってみたいと思います。スクリーニング条件は以下の通りです。

(1)マザーズまたはJASDAQ上場銘柄であること
(2)5/28(火)の終値が年初来高値から30%以上下落していること
  ※ちなみに東証マザーズ指数は年初来高値から約6%下落
(3)前期の経常利益が増益かつ今期の会社予想経常利益が20%以上の増益であること
(4)ROEが10%以上(予想ベース)であること
(5)時価総額が50億円以上であること
(6)直近四半期までの累計経常利益の進捗率が会社予想経常利益(年間)に対して標準以上であること
  ※1Q決算なら25%、2Q決算なら50%、3Q決算なら75%以上。
  ※なお四半期決算がない場合(3月決算など)は、前期本決算の増益率が直前の会社予想増益率を上回っていること

上記のすべての条件を満たした銘柄を掲載したものが表1となります。この表では、今期の会社予想経常増益率の大きい順に銘柄を並べています。

表1:業績好調だが株価が下落している銘柄はコレ!?

取引 チャート ポート
フォリオ
コード 銘柄名 株価(円)
5月28日
ROE 今期
会社予想
経常増益率
年初来高値からの
株価下落率
現買信買 チャート 追加 4425 Kudan 16,230 23.9% 106.6% 35.5%
現買信買 チャート 追加 3991 ウォンテッドリー 3,440 27.7% 86.0% 40.4%
現買信買 チャート 追加 3674 オークファン 920 18.5% 84.2% 48.3%
現買信買 チャート 追加 2162 nms ホールディングス 344 14.8% 75.6% 36.5%
現買信買 チャート 追加 3990 UUUM 4,650 36.5% 55.4% 32.3%
現買信買 チャート 追加 7826 フルヤ金属 3,485 17.3% 40.7% 41.1%
現買信買 チャート 追加 6046 リンクバル 780 44.6% 39.6% 55.8%
現買信買 チャート 追加 4439 東名 2,920 18.7% 26.9% 31.1%
現買信買 チャート 追加 4437 gooddaysホールディングス 3,965 17.6% 22.8% 30.2%
  • ※表1は会社発表資料、当社スクリーニングツール等よりSBI証券が作成。ROEは当社スクリーニングツールの予想数値を使用。

2抽出銘柄の投資ポイントは?

それでは表1で抽出された銘柄のうち数銘柄について、チャートと事業内容のポイントを簡単にご紹介したいと思います。

Kudan(4425)は、2018年12月に上場したコンピューターやロボットなどの機械に、視覚を付与する人工知覚の研究開発会社です。英国に研究開発拠点を有し、日本法人が管理業務および市場開拓を行っています。AI(人工知能)の発展を受けて、機械と人工知覚を融合することにより、様々な分野の製品への応用が期待されます。とりわけ、自動運転、IoTなどの分野での市場拡大が期待できそうです。新規顧客の開拓により、前3月期に営業損益で黒字転換を達成。今期、会社側は経常利益で倍増を計画しています。成長ストーリーが描きやすい事業内容のため、新規公開後に人気化し2月末には25,000円台まで株価は上昇しました。しかしPERで現在でも500倍以上の評価となったため株価は調整しています。ただし、前期実績で黒字転換を果たし、業績がテイクオフ局面を迎えてきたため、株価の転換点も近いように思われます。

UUUM(3990)は、2017年8月に上場した会社で、YouTuberの製作サポート事業を展開しています。動画視聴数連動のアドセンス、広告収入が柱です。同社の強みは、「はじめしゃちょー」、「HIKAKIN」などの人気専属YouTuberを多数揃えていること。また新領域として、人気インスタグラマーによる動画広告の製作サービスも手がけています。日本の動画広告市場はTV市場に比べ10%未満程度と小さく、成長余地は大きいと見られます。世代が若いほど動画メディアはTVからYouTubeへシフトしている点が強みです。今5月期、会社側は55%経常増益を目標としていますが、3Qまでで既に目標利益の91%を達成しており、超過達成の期待が持てそうです。株価は高PERから相場全体の調整局面入りで下落傾向ですが、200日移動平均線にタッチしており、反発局面に転じても良い局面ではないかと思われます。

リンクバル(6046)は、街コン主力のイベントECサイト「machicon JAPAN」を運営している会社です。婚活マッチングや恋愛情報等のWEBサービスも提供しています。自社イベント中心の業態から、近年は20代から30代を中心とした強固な顧客基盤を背景に、他社開催のイベント掲載が増加しています。この結果イベント参加者拡大、費用の効率化により業績が拡大基調に転じています。今後は「街コン・婚活市場」から、さらに市場規模の大きい「コト消費市場」や、海外での事業展開が予想されます。株価は5/8(水)の2Q決算発表で会社想定を上回る前年同期比82%経常増益での着地であったにもかかわらず、市場の期待が大きかったのか下落しました。ただし戦略的な事業構造の転換により中期的な成長余力は大きいと思われます。マザーズから東証1部への昇格期待も持てそうです。

図1:Kudan(4425)・日足

図2:UUUM(3990)・日足

図3:リンクバル(6046)・日足

  • ※図1から3は当社チャートツールを用いてSBI証券が作成。

3【新興市場Now】マザーズ指数の反発が目立つ

東証マザーズ指数の5/28(火)終値は921.43と、5/21(火)終値871.77から5.7%の大幅反発となりました。JASDAQ平均は0.5%の小幅上昇でした。日経平均は0.1%の小幅下落でしたから、新興市場、とりわけマザーズ指数は日経平均に対し優位なパフォーマンスとなりました。

マザーズ市場では、メルカリ(4385)サンバイオ(4592)ミクシィ(2121)ティーケーピー(3479)などの時価総額の大きい銘柄を筆頭に幅広く物色されました。その他の個別銘柄では、ラクスル(4384)エルテス(3967)などの上昇が目立ちました。

JASDAQ市場は、ワークマン(7564)が続伸となりましたが、その他の主力株はまちまちな値動きとなりました。決算発表で今期予想がコンセンサスを下回ったセリア(2782)は続落となりました。

※東証マザーズ指数について:東証マザーズ市場は近い将来東証1部へのステップアップを視野に入れた成長企業向けの市場です。マザーズ指数は、マザーズ市場に上場する全銘柄の時価総額加重平均型の指数です。ただし、一部の時価総額の大きい銘柄の影響度が大きい点に注意を要します。ちなみに4月末のマザーズ市場の時価総額に占めるメルカリ(4385)のシェアは9.3%、サンバイオ(4592)が5.0%、ミクシィ(2121)が4.8%などとなっています。

図4:東証マザーズ指数(日足)

図5:JASDAQ平均(日足)

  • ※図4、図5ともに当社チャートツールを用いてSBI証券が作成。

表2:主要株式指標の騰落率(5/21〜5/28)

指数

終値(5/28)

騰落率

日経平均株価

21,260.14

-0.1%

東証マザーズ指数

921.43

5.7%

JASDAQ平均株価

3,377.31

0.5%

表3:主要新興市場銘柄の騰落率(5/21〜5/28)

コード

銘柄

終値(5/28)

騰落率

マザーズ市場の時価総額上位銘柄

 

4385

メルカリ

3,040

5.2%

4592

サンバイオ

3,955

7.3%

2121

ミクシィ

2,320

3.3%

3479

ティーケーピー

5,660

11.0%

3993

PKSHA Technology

6,190

-2.1%

JASDAQ市場の時価総額上位銘柄

 

2702

日本マクドナルドホールディングス

5,000

-0.4%

7564

ワークマン

5,410

3.4%

6324

ハーモニック・ドライブ・システムズ

3,400

0.4%

6425

ユニバーサルエンターテインメント

3,120

-1.6%

2782

セリア

2,685

-3.2%

直近上場銘柄・市場で話題の銘柄

 

3967

エルテス

1,739

13.0%

4593

ヘリオス

1,818

5.8%

6572

RPAホールディングス

6,230

-2.4%

4384

ラクスル

4,410

18.9%

7806

MTG

1,766

8.3%

  • ※表2・表3はBloombergデータをもとにSBI証券が作成。騰落率は5/21(火)終値と5/28(火)終値の比較による。時価総額は4月末基準。
  • ※本ページでご紹介する個別銘柄及び各情報は、投資の勧誘や個別銘柄の売買を推奨するものではありません。
  • ※NISA口座で上場株式等の配当金を非課税で受け取るためには、配当金の受領方法を「株式数比例配分方式」に事前にご登録いただく必要があります。

信用取引を行うには、信用取引口座の開設が必要になります。WEBサイト上でのお手続きだけで「最短翌日」口座開設完了!


免責事項・注意事項

  • 本資料は投資判断の参考となる情報提供のみを目的として作成されたもので、個々の投資家の特定の投資目的、または要望を考慮しているものではありません。投資に関する最終決定は投資家ご自身の判断と責任でなされるようお願いします。万一、本資料に基づいてお客さまが損害を被ったとしても当社及び情報発信元は一切その責任を負うものではありません。本資料は著作権によって保護されており、無断で転用、複製又は販売等を行うことは固く禁じます。
新しいウィンドウで開きます。重要な開示事項(利益相反関係等)について
ユーザーネーム
パスワード

セキュリティキーボード

ログインにお困りの方

SBI マネーアシスタント

ご案内
・【よりスムーズな解決を実現!】お問い合わせ内容の事前入力サービス

よくあるお問合せ
・証券税制と確定申告について
・NISA関連のお問い合わせ
・パスワード関連のお問い合わせ

HYPER SBI 2 ダウンロード
  • オンラインセミナー
  • クレカ積立 上限金額UPでさらに便利に

SBI証券はお客様の声を大切にしています


ページトップへ

何かお困りですか?

今すぐ口座開設

お問い合わせ  |  投資情報の免責事項  |  決算公告  |  金融商品取引法等に係る表示  |  システム障害の備え

金融商品取引業者 株式会社SBI証券 関東財務局長(金商)第44号、商品先物取引業者
加入協会/日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会、一般社団法人 第二種金融商品取引業協会、一般社団法人 日本STO協会、日本商品先物取引協会
SBI証券(オンライン総合証券最大手)−オンライントレードで株式・投資信託・債券を− © SBI SECURITIES Co., Ltd. ALL Rights Reserved.